Show HN: Membangun situs web untuk membuat model keuangan saham secara online

• EquityVal adalah situs web yang memungkinkan investor umum membuat model valuasi saham untuk perusahaan terbuka, menyimpan dan membagikannya, serta meninjau keputusan investasi
• Pengguna dapat mengubah langsung nilai input model DCF untuk menyesuaikan valuasi dengan asumsi mereka sendiri
• Dengan menggabungkan data perusahaan terbuka dan fitur penyuntingan model di satu tempat, pengguna dapat memeriksa asumsi dan hasil bersama-sama dalam proses riset investasi
• Setelah membuat akun atau login, pengguna dapat menyimpan model dan membukanya kembali nanti dari dasbor untuk diedit
• Seperti contoh Apple Inc., situs ini menampilkan harga saat ini, harga estimasi, proyeksi pendapatan, dan margin laba kotor dalam tabel sehingga mudah membandingkan premis model dan hasil perhitungannya

---

Kegunaan EquityVal

• EquityVal adalah alat bagi investor umum untuk membuat dan mengelola model valuasi perusahaan terbuka
• Model dapat digunakan sebagai bahan riset sebelum mengambil keputusan investasi, dan model yang dibuat dapat disimpan atau dibagikan

Pembuatan dan pengelolaan model

• Mengedit input DCF

  • Semua nilai input dalam model DCF dapat diedit langsung oleh pengguna
  • Valuasi dapat disesuaikan secara rinci sesuai asumsi pengguna

• Memanfaatkan data perusahaan terbuka

  • Situs ini mengklaim menyediakan data terbaru dan akurat untuk semua perusahaan terbuka
  • Strukturnya memperkuat riset investasi dengan mencerminkan data dan asumsi pengguna secara bersamaan

• Penyimpanan dan dasbor

  • Model yang disimpan dapat dibuka kembali nanti untuk diperiksa atau diedit
  • Untuk menyimpan model, pengguna perlu login atau membuat akun
  • Progres akan disimpan

Contoh model Apple Inc.

• Layar contoh menampilkan model valuasi Apple Inc.
  • Ticker: AAPL
  • Harga yang ditampilkan: $283.78
  • Harga estimasi: $231.06
  • Selisih: -18.58%
• Tersedia area input nama model, sehingga pengguna dapat membedakan dan mengelola model
• Bagian Revenue Projections menampilkan angka dalam satuan ribuan
• Tabel contoh mencakup item dari 2025 hingga 2030
  • Revenue Growth
  • Revenue
  • Gross Profit as percentage of revenue
  • Gross Profit

[GN⁺]

Komentar Hacker News

• Maaf dan terima kasih. Karena trafik tinggi, kami terkena batas API
  Jika terjadi error server, itu penyebabnya; batas akan direset setiap menit, jadi mohon tunggu sebentar lalu coba lagi

  • Sebaiknya pertimbangkan caching hasil API, lalu nantinya naik ke paket berbayar untuk menambah batas
    Dan di situs, pengguna seharusnya bisa memasukkan ticker saham tanpa perlu mendaftar untuk melihat modelnya
  • Muncul error di sisi klien: https://www.useequityval.com/stockoverview?ticker=ULS
  • Saat memposting di HN, hal seperti ini selalu perlu diantisipasi. Sekarang yang muncul hanya error server, jadi tidak banyak yang bisa dipakai, dan ini benar-benar menjadi uji lonjakan trafik

• Bagus sekali. Kebetulan belakangan ini saya berpikir membuat alat serupa, tapi saya mungkin akan membuatnya dengan model yang jauh lebih konservatif
  Misalnya mendefinisikan model seperti “nilai wajar perusahaan adalah aset lancar bersih ditambah laba 5 tahun terakhir”, lalu menerima email ketika perusahaan mana pun bisa dibeli jauh di bawah harga itu atau dijual jauh di atasnya
  Implementasinya tidak sulit, asal ada datanya. Datanya diambil dari mana?

  • Berhati-hatilah saat berinvestasi dengan model seperti ini. Karena nilai perusahaan sepenuhnya didasarkan pada kinerja masa lalu, tanpa melihat sama sekali bagaimana masa depannya
    Itu membuat kita mudah terjebak value trap. Sebagai contoh yang dilebih-lebihkan, harga saham Intel mungkin turun tajam hingga di bawah patokan lalu Anda membeli banyak, padahal alasannya bisa jadi ARM, AMD, dan NVidia menggerus pasar sehingga masa depannya menjadi sangat tidak pasti
    Demikian pula, menjual saham yang jauh di atas valuasi historisnya bisa menjadi cara keluar dari posisi yang kemungkinan besar akan terus berkinerja lebih baik. Pasar merevaluasi saham ketika prospek masa depan membaik, dan pada saat itu bisa jadi justru waktunya membeli lebih banyak, bukan menjual
    Tentu saja value investing masih bisa berhasil, tetapi kita harus melihat ke depan, bukan ke belakang
  • Data diambil dari https://site.financialmodelingprep.com/developer/docs
  • Coba lihat juga fintool.com. Anda bisa menanyakan data seperti ini dengan bahasa alami, dan sebentar lagi juga bisa mengatur notifikasi
  • Dalam aplikasi saham, mendapatkan data selalu sulit. Berdasarkan pengalaman saya, sangat sulit mendapatkan data terbaru secara gratis
    Pada akhirnya kemungkinan besar Anda harus membayar biaya API, dan itu memang lebih baik jika Anda tidak ingin merangkai beberapa API gratis atau ingin memakai REST API yang matang dan mudah digunakan. Saya juga pernah memakai API pasar saham yang sangat menyebalkan
  • Saya juga menginginkan alat yang persis seperti ini. Mengejutkan bahwa belum ada yang seperti ini

• Untuk semua saham yang saya masukkan, model memprediksi penurunan nilai 20–70%. Apakah ini berarti gelembung yang menggelembungkan DIJA 40 ribu melampaui inflasi akan pecah dalam beberapa tahun?
  Sunting: Sepertinya Chipotle akan menuju insiden E. Coli lagi. Harga perkiraan: $-2,890.64
  https://www.useequityval.com/model?ticker=CMG

  • Saat ini, semua tingkat tunggakan utang di AS berada di level antara kuartal pertama dan kedua 2008. Penyitaan belum setinggi saat itu, tetapi sedang naik cepat
  • Pasar saham secara objektif overvalued, dan ekonomi condong ke arah resesi

• Saya skeptis apakah model semacam ini membantu membuat keputusan investasi yang lebih baik. Nasib sebuah perusahaan biasanya bergantung pada pertanyaan mendasar tertentu
  Untuk Apple, kuncinya adalah apakah mereka dapat mempertahankan posisi platform yang penting dan mengambil bagian besar dari nilai yang tercipta di atasnya
  Untuk Tesla, yang penting adalah seberapa cepat teknologi swakemudi berkembang
  Untuk Google, pertanyaannya adalah apakah AI akan membuat pencarian tidak berguna atau justru lebih bernilai

  • Benar. Sudah diketahui luas dan berulang kali terbukti bahwa tidak ada yang namanya saus rahasia investasi
    Orang yang mengatakan sebaliknya biasanya sedang mencoba menjual sesuatu, atau telah menipu dirinya sendiri untuk percaya hal lain. Hal-hal seperti ini selalu muncul setiap kali pasar naik besar
  • Contoh yang Anda berikan sebenarnya adalah kasus pengecualian yang sejak awal memang tidak dirancang untuk ditangani DCF
    Ada banyak investasi yang jauh lebih membosankan daripada Apple, Tesla, dan Google, dan tempat-tempat seperti itu seharusnya dianalisis dengan DCF
    DCF lebih cocok untuk perusahaan yang tumbuh lambat namun stabil, yang sempat undervalued karena faktor di luar kendali perusahaan
    Seperti yang Anda katakan, perusahaan teknologi lebih sulit divaluasi dengan DCF karena ada faktor-faktor yang jauh lebih besar daripada tren arus kas historis. Ini juga sebagian alasan Warren Buffet secara historis menghindari saham teknologi
    DCF bukan bola kristal. Jenis pertanyaan yang Anda sebutkan tidak dianalisis dengan baik menggunakan DCF. Namun hal seperti nilai wajar Walmart dapat dihitung cukup baik dengan DCF
  • Anda menyebut “model semacam ini”, tetapi ini adalah cara representatif untuk melakukan analisis fundamental. Ada banyak metode pemodelan, tetapi karena metode ini bisa memanfaatkan input paling banyak, ia paling kokoh
  • Benar. Jelas ini lebih dekat ke seni daripada sains. Pertanyaan-pertanyaan seperti itu dan pemikiran tentang bagaimana jawabannya akan berkembang harus tercermin dalam input model
    Pemodelan DCF jelas bukan solusi serba bisa untuk memprediksi harga saham
  • Contoh tandingan: Jim Simons

• Saya suka situsnya. Sudah masuk halaman depan HN. Selamat. Semoga dompet Anda tidak jebol karena harus menangani lonjakan trafik ini

  • 30 detik yang lalu saya meng-upgrade penyedia email agar tidak melampaui batas

• Bagus. Datanya diambil dari mana?

• Model memprediksi harga Nvidia akan naik hingga $30,173. Bagaimana bisa keluar angka seperti itu?

  • Ini yang saya tulis di komentar di bawah
    “Model menggunakan tingkat pertumbuhan tahun sebelumnya sebagai titik awal dan memproyeksikannya hingga 5 tahun ke depan. Pengguna dimaksudkan untuk memasukkan asumsi agar sampai pada valuasi
    Pendapatan NVDA tumbuh 125% tahun lalu, jadi jika itu diproyeksikan selama 5 tahun berturut-turut, hasilnya menjadi sangat tinggi, tetapi kemungkinan besar tidak akurat”
    Sepertinya NVDA harus saya hapus dari halaman beranda
  • Keren. Kapitalisasi pasarnya akan menjadi dua kali PDB nominal AS

• Apakah ini masih beta? Sepertinya ada cukup banyak bug. Saya tidak bisa memilih saham dari daftar kecuali menyegarkan halaman
  Selain itu, akan lebih baik jika ada informasi tentang cara menghitung harga perkiraan

• Akan bagus jika ada tooltip bantuan yang menjelaskan mengapa beberapa metrik saham penting, serta seperti apa angka yang baik dan buruk
  Sekadar “semakin tinggi angkanya semakin baik” saja sudah berguna

• Bisa berbagi API apa yang dipakai untuk mengambil harga saham?