Peluncuran HN: Double (YC W24) – Investasi indeks dengan rasio biaya 0%

• Pengenalan Double

  • Double adalah platform yang memungkinkan investasi di lebih dari 50 indeks pasar saham dengan rasio biaya 0%.
  • Layanan pengelolaan, rebalancing, dan tax-loss harvesting disediakan seharga $1 per bulan.
  • Tujuannya adalah menghadirkan tren biaya rendah ke ETF dan reksa dana, seperti Robinhood yang menghapus komisi.

• Pentingnya penghematan biaya

  • Penasihat keuangan mengenakan biaya pengelolaan aset tahunan sebesar 1%, sementara ETF memiliki rasio biaya rata-rata 0,17%.
  • Jika menginvestasikan $2k per bulan ke portofolio $500k selama 30 tahun, Anda akan kehilangan $1.30M kepada penasihat keuangan, $244k pada ETF rata-rata, dan $42,951 pada VOO berbiaya rendah.

• Keunggulan Double

  • Double memungkinkan investasi indeks dengan membeli saham individual, serta menyediakan tax-loss harvesting yang disesuaikan.
  • Menawarkan lebih dari 50 strategi, memungkinkan pengaturan bobot sektor atau saham secara berbeda, atau membangun indeks dari nol.
  • Dibandingkan dengan M1 Finance, Double menawarkan fitur yang lebih kuat, termasuk tax-loss harvesting, cakupan indeks yang lebih luas, dan tingkat kustomisasi yang lebih tinggi.

• Tantangan teknis dan pembelajaran

  • Dalam proses membangun perangkat lunak portofolio, mereka mempelajari bahwa saham tidak memiliki pengenal persisten.
  • Mereka juga mempelajari cara mengoptimalkan tax-loss harvesting pada portofolio direct indexing yang besar.

• Manajemen risiko

  • Bahkan jika Double menghentikan operasinya, aset tetap disimpan dengan aman di Apex Clearing, dan telah tersedia proses untuk mengakses serta memindahkan aset.

[GN⁺]

Komentar Hacker News

• Opini tentang biaya spread ETF: spread ETF lebih kecil daripada total spread saham individual. Ini berkat market maker ETF dan arbitrase; jika membeli saham individual, Anda harus membayar biaya spread untuk semua saham tersebut. Biaya ini tidak besar, tetapi penting jika dibandingkan dengan rasio biaya 17 bps/tahun milik VOO.

• Opini tentang kebijakan harga $1/bulan: menjual seharga $1/bulan di pasar tempat sebagian besar penyedia memperoleh pendapatan lebih besar adalah harga yang bahkan lebih rendah daripada layanan B2C murah. Diperlukan model pendapatan yang bisa dipercaya pelanggan.

• Kekhawatiran tentang keamanan finansial: setelah kasus Synapse, ingin memastikan apakah asuransi SIPC benar-benar menjamin kehilangan dana. Ada ketidakpercayaan terhadap produk fintech baru.

• Pertanyaan tentang perbandingan layanan: penasaran bagaimana layanan ini berbeda dibandingkan reksa dana tanpa biaya dari Fidelity atau Schwab. Ada pertanyaan apakah akan muncul masalah likuiditas atau biaya spread.

• Pertanyaan tentang penjualan aliran order dan biaya pinjaman: ada pertanyaan apakah ada rencana menjual aliran order ke market maker seperti Citadel, dan apakah biaya pinjaman akan dikembalikan kepada investor.

• Opini positif tentang layanan baru: sementara Vanguard dan Fidelity sudah lama bertahan pada ETF standar, layanan ini menawarkan penyesuaian bobot yang lebih terperinci dan tax-loss harvesting harian. Diharapkan pengguna diberi pilihan terkait stock lending.

• Opini tentang kebijakan harga: tidak ingin penetapan harga berbasis AUM, tetapi $1 terlalu rendah. Sebagai pelanggan awal, ada kesediaan untuk membayar lebih.

• Keluhan tentang layanan khusus AS: diharapkan dijelaskan dengan tegas bahwa penduduk di luar AS tidak dapat menggunakan layanan ini. Tidak adanya cara untuk menghapus akun juga menjadi masalah.

• Saran tentang opsi "soft short": dimungkinkan untuk menyediakan indeks yang mengecualikan saham tertentu. Ini adalah cara untuk menghindari kerugian tak terbatas dari posisi short biasa.

• Opini tentang rebalancing dan tax-loss harvesting: rebalancing adalah peristiwa kena pajak, dan berfokus pada investasi baru bisa menjadi pendekatan yang lebih baik. Menyajikan tax-loss harvesting sebagai cara menghemat pajak bisa menyesatkan.