Exit Tax Jerman: Tinggalkan Jerman Sebelum Bisnismu Terlalu Besar

• Pengusaha yang menjalankan bisnis di Jerman secara praktis akan sulit untuk pergi saat usahanya melewati skala tertentu
• Exit Tax Jerman berlaku begitu kepemilikan perusahaan melebihi 1% dan dihitung berdasarkan rata-rata pendapatan 3 tahun terakhir, sehingga dapat menghasilkan tagihan besar
• Berdasarkan skala dan keuntungan bisnis, beberapa kelompok bisa lebih mudah pindah, tetapi pemilik usaha kecil-menengah yang menguntungkan menghadapi hambatan yang signifikan
• Startup pun bisa dikenai pajak berdasarkan valuasi yang tinggi pada saat pendanaan
• Untuk perusahaan kecil yang berpotensi tumbuh, bisa lebih baik meninggalkan Jerman lebih awal

---

Apa itu Exit Tax (Pajak Keluar) di Jerman

• Di Jerman, Exit Tax muncul ketika seseorang pindah ke luar negeri dalam kondisi memiliki minimal 1% kepemilan perusahaan domestik/asing (contoh: GmbH)
• Metode perhitungannya adalah rata-rata pendapatan 3 tahun terakhir × 13.75 × 0.6 × 0.42, secara ringkas setara dengan sekitar 3,5 kali pendapatan yang dikenai tarif pajak penghasilan
• Sistem ini membuat pengusaha yang tumbuh hingga skala tertentu secara praktis sulit untuk meninggalkan negara

Empat Kelompok Hambatan Pindah

1. Karyawan

   • Karyawan biasa tanpa kepemilikan saham perusahaan dapat keluar tanpa Exit Tax

2. Pemilik perusahaan yang tidak menghasilkan laba

   • Pemilik perusahaan yang tidak punya profit, meski termasuk wajib pajak, nominal nyatanya cenderung mendekati nol
   • Namun perlu diwaspadai karena pada startup, nilai penilaian bisa diterapkan berdasarkan valuasi saat pendanaan

3. Pemilik perusahaan yang menguntungkan

   • Pemilik perusahaan yang menguntungkan menghadapi beban keuangan yang besar dari Exit Tax

   • Jika menggunakan penilaian resmi otoritas pajak (faktor 13.75), ini bisa mencapai puluhan ribu hingga jutaan euro

   • Banyak orang tidak memiliki kapasitas untuk berkonsultasi penghematan pajak bernilai tinggi

   • Contoh:

     • 3a) Pendapatan tahunan 50.000 euro (tanpa gaji CEO): nilai bisnis dinilai rendah, Exit Tax 0
     • 3b) Pendapatan tahunan 200.000 euro (gaji CEO 120.000 euro): dengan penilaian resmi, Exit Tax sekitar 700.000 euro
     • Pengusaha yang bertahun-tahun sebelumnya bekerja tanpa gaji tiba-tiba bisa kena Exit Tax besar saat pindah

4. Pemilik perusahaan besar

   • Setelah total aset mulai melewati 2 juta euro, dapat memanfaatkan langkah perlindungan hukum seperti pendirian trust di Liechtenstein
   • Dalam kasus ini, justru Exit Tax bisa tidak lagi membatasi

• Pengusaha startup bisa mengalami lonjakan beban Exit Tax saat evaluasi naik setelah pendanaan
• Exit Tax tidak hanya untuk mencegah penghindaran pajak, tetapi juga membatasi pengusaha yang ingin pindah ke luar negeri dengan alasan ekspansi bisnis yang sehat

Saran dan Pertimbangan Praktis

• Jika meminta penilaian nilai wajar daripada penilaian otoritas keuangan (faktor 13.75), mungkin bisa menghasilkan perhitungan Exit Tax yang lebih rendah
• Mirip dengan pemilik perusahaan besar yang setelah aset tumbuh memilih pendekatan ahli pajak, itu juga bisa jadi opsi, tetapi tetap harus menerima beban bahwa tetap "terikat" oleh negara
• Bagi pendiri startup, meninggalkan Jerman sebelum pendanaan dapat secara signifikan menurunkan potensi Exit Tax di masa depan
• Menjual atau melikuidasi perusahaan menghilangkan isu Exit Tax, tetapi bagi banyak pengusaha ini bukan pilihan yang realistis
• Jika kembali ke Jerman dalam 11 tahun setelah pindah, ada kemungkinan bebas Exit Tax, meski logika ini tidak menghilangkan beban yang sebenarnya harus ditanggung

Kesimpulan

• Jika menjalankan perusahaan kecil berpotensi bertumbuh dan ada peluang sedikit pun untuk pindah ke luar negeri, keluar dari Jerman secepat mungkin adalah cara mencegah kerugian finansial besar
• Pengusaha berskala menengah ke atas harus selalu menyadari bahwa mereka bisa tiba-tiba menghadapi kewajiban membayar Exit Tax yang besar
• Sistem Exit Tax Jerman berfungsi sebagai penghalang tak terlihat yang sebenarnya membatasi mobilitas internasional wirausahawan

[GN⁺]

Hacker News opini

• Saya hampir kena pajak ini, dan sebenarnya tidak perlu memindahkan aset ke luar negeri. Saya bisa menghindar dengan tidak memindahkan perusahaan, tetapi dengan tetap meninggalkan saham di Jerman. Caranya, masukkan saham tersebut ke perusahaan Jerman (holding company) dan cukup buktikan bahwa holding itu dikelola. Caranya bisa dengan menyerahkan hak pengelolaan ke teman, atau cukup menandatangani catatan pengelolaan saat berkunjung ke Jerman dua kali setahun. Konsultan pajak memang agak mahal, tetapi tidak terlalu sulit. Penjelasan lengkapnya ada di di sini (pasal 3.1). Kalau benar-benar memindahkan perusahaan ke luar negeri, Anda harus membayar pajak atas kenaikan nilai perusahaan, tapi ini sama saja dengan memajaki keuntungan yang sudah terealisasi. Bagian yang tidak adil adalah ketika menilai tarif menurut standar Jerman, pemerintah bisa mengestimasi nilai berdasarkan pendapatan (sangat ini hanya diterapkan jika Anda tidak bisa menyerahkan laporan penilaian resmi).

  • Benar, ketika menyiapkan bisnis di Jerman memang perlu menerima nasihat ahli. Memindahkan saham ke holding company itu umum dan tidak menimbulkan masalah. Pajak badan (corporate tax) lebih ramah daripada pajak penghasilan. Berbagai kombinasi seperti gaji dan dividen juga memungkinkan, jadi saat mendirikan startup, desain bisnis sebaiknya sudah mempertimbangkan kondisi setelah sukses. Di Jerman banyak pelaku bisnis seperti investor kaya kecil, perusahaan keluarga, dan usaha warisan. Sejumlah besar di antaranya pensiun di Spanyol, Italia, dan negara lain; kuncinya adalah mengetahui berbagai cara. Tentu, mengelola struktur ini juga menimbulkan birokrasi yang berat, dan karena kementerian pemerintah pun tidak berbagi informasi dasar, Anda harus terus menyerahkan data yang sama. Tapi sistem ini bekerja sesuai asumsi, sehingga ketika sudah terbiasa, dapat dipakai secara menguntungkan. Memanfaatkan LLM seperti ChatGPT untuk mencari informasi bisa melewati sebagian konsultasi atau perantara tradisional. Tetapi konsultan pajak tetap layak dibiayai karena soal tanggung jawab; memahami alur proses saja sudah menghemat banyak waktu.

  • Orang yang melihat tabel yang menampilkan exit tax 700 ribu euro untuk laba 200 ribu euro setahun lalu merasa ini ‘adil’ jelas tidak rasional.

  • Saya percaya kalau di Swiss, skema trust bisa menangani situasi semacam ini secara lebih wajar. Di Jerman, jika nominalnya besar, saya sama sekali tidak percaya semuanya akan ditangani dengan baik.

  • Wah, jadi tidak separah yang dibayangkan! Mendirikan dan mengelola holding company di Jerman. Mungkin juga harus menyelesaikan benturan pajak atau regulasi dengan negara tujuan baru (tidak mudah di beberapa negara). Harus datang ke Jerman setidaknya dua kali setahun, dan semua dokumen harus diurus langsung secara fisik/kertas. (Semoga pindah ke tempat yang dekat; semoga juga tidak punya anak.) Harus merekrut akuntan pajak yang mahal, dan lebih baik yang kompeten. Untuk membayar exit tax yang besar, menjual sebagian perusahaan (investor PE memang jarang, pembeli biasanya punya posisi tawar lebih kuat). Mudah-mudahan penilaian nilai perusahaan oleh pemerintah, penilaian pembeli, serta jadwalnya sinkron. Intinya, saya paham sekarang kenapa banyak orang mengeluh. Saya juga merasakan fenomena aneh ketika bahasa, etnis, negara, dan pemerintah Eropa menyatu—kritik yang rasional jadi berkurang. Kebijakan seperti ini mendorong para pendiri untuk memulai bisnis di luar Jerman atau pergi keluar. Apakah ini cara yang benar di sistem yang mengklaim kebebasan bergerak secara demokratis? (Diagram terkait: https://i.redd.it/fxks3skmvt4e1.png)

  • Lebih baik langsung mendirikan perusahaan di Luxembourg.

• Pada awalnya ini mungkin terlihat aneh, tapi bila menengok hakikat sistem pajak, pandangan bisa berubah. Pajak penghasilan dipungut setiap tahun, sementara pajak capital gain (kenaikan nilai aset seperti saham) biasanya dipungut sekali saat realisasi. Alasannya, tidak realistis memungut pajak tiap tahun sebelum aset menjadi likuid. Di negara tempat saya tinggal tidak ada exit tax untuk capital gain; seorang konglomerat telekomunikasi kaya yang kemudian pindah ke Portugal setelah menetap seumur hidup dapat menikmati capital gain miliaran euro tanpa pajak sama sekali. Saya juga pernah merasakan manfaat sistem ini: saat tinggal di Irlandia, sebagian besar keuntungan portofolio saham saya timbul dalam periode itu, dan setelah pindah, menjualnya tidak kena pajak di Irlandia sama sekali. Masalahnya adalah cara menilai saat ‘deemed disposal’ dan risiko wajib pajak mengalami krisis likuiditas karena dana terikat. Solusi yang bermakna sulit ditemukan; misalnya usulan menghapus capital gains tax dan menggantinya dengan pajak konsumsi, tetapi itu pun bisa melahirkan cara penghindaran pajak baru.

  • Saya menganggap pajak capital gain itu sendiri merupakan sistem yang tidak masuk akal. Daripada pajak capital gain, seharusnya pajak atas tanah, omzet, sumber daya, pajak perlindungan HKI, dan yang lain-lain bisa dipungut di dalam negeri. Secara nyata, orang-orang dengan kewarganegaraan yang berbeda pun kadang tidak dikenai pajak ketika bertransaksi saham; kenaikan capital gain justru sebaiknya didorong agar lebih efisien. Walau rasanya tidak adil jika pindah ke Portugal dan tak bayar pajak, perlu diingat pemegang saham di negara dengan tarif 0% memang sejak awal tidak mempunyai pajak tersebut.

  • Australia pun punya sistem capital gains tax yang ‘adil’. Saat pindah keluar negeri, Anda bisa membayar pajak berdasarkan valuasi saat itu atau menunda sampai aset dijual. Sumber resmi: Penjelasan ATO

  • Saya mempertanyakan kontribusi apa yang dimiliki pemerintah Irlandia untuk memungut pajak dari kenaikan nilai portofolio saya (kemungkinan saham perusahaan asing).

  • Jika kenaikan nilai aset dipungut setiap tahun, lalu aset nanti turun, apakah pemerintah akan mengembalikan pajak itu? Itu menjadi skenario sangat kompleks.

  • Saya juga melihat bahwa solusi dapat berupa negara menerima saham/sekuritas non-publik itu sendiri sebagai alat pembayaran pajak.

• Sebagai orang Kanada, saya menjalani prosedur ‘deemed disposal’ saat meninggalkan negara. Artinya, dianggap menjual seluruh aset dan membayar pajak atas semua laba bersih yang didapat. Jika memiliki perusahaan non-publik, nilai penilaian juga harus disediakan, detailnya bisa dilihat di di sini.

  • Jika semua aset saya terkunci di perusahaan sendiri, bisa jadi harus menjual sebagian perusahaan untuk menyiapkan dana bayar pajak agar diizinkan untuk berangkat. Alih-alih apresiasi karena menciptakan lapangan kerja, yang terasa malah seperti nuansa Partai Komunis Tiongkok.

• Bukankah Amerika malah lebih parah? Apakah warga AS yang pindah ke UE harus membayar pajak AS dan pajak setempat sekaligus? (saya bukan warga AS)

  • Di AS tidak ada ‘exit tax’ seperti ini, tetapi kewajiban pajak bagi warga AS non-residen sangat berat. Laporan saldo maksimum tahunan untuk semua rekening bank/sekuritas, dokumen FATCA/FBAR, dan khususnya Form 8858 (terkait foreign disregarded entity) itu merepotkan. Menyusun pelaporan sendiri pada praktiknya hampir tidak mungkin, biasanya harus membayar lebih dari US$1.500 per tahun ke akuntan profesional. Masalahnya bukan besar kecil pajak itu sendiri, melainkan keruwetan administratifnya. Saya rasa orang Amerika yang tinggal di luar negeri menerima perlakuan ini karena daya tawar politiknya lemah. (Lihat juga: Panduan resmi Form 8858)

  • Saya imigran AS-EU. Di AS tidak ada sistem exit tax ala Jerman sama sekali. Usulan menagih exit tax kepada siapa pun yang memegang saham LLC di atas 1% pun secara politik nyaris mustahil. AS memang negara yang memajaki penghasilan global, tetapi exit tax hanya berlaku untuk orang yang melepaskan kewarganegaraan AS, itu pun dengan syarat kekayaan bersih di atas US$2 juta. Sulit dibayangkan AS mengenakan pajak otomatis pada pemilik perusahaan saat pindah ke luar negeri seperti yang dilakukan Jerman.

  • Dalam banyak kasus, perjanjian penghindaran pajak berganda berfungsi cukup efektif. Jika penghasilan luar negeri dikenakan pajak lebih tinggi dari tarif AS, umumnya tak ada pajak tambahan. Namun, penghasilan yang berasal dari AS tetap harus dipajaki meski Anda residen di luar negeri, dan kewajiban pelaporan tetap ada setiap tahun. (Statistik terkait: Informasi pajak warga AS di luar negeri)

  • Meski perjanjian pajak berganda tidak menutupi sepenuhnya situasi ini, tetap banyak pengecualian per kasus.

• Salah satu prinsip dasar UE adalah kebebasan bergerak antar anggota. Bisa dikemukakan argumentasi bahwa memungut pajak berlebihan atas mobilitas seperti ini bertentangan dengan prinsip itu (khususnya orang yang dirugikan besar punya nilai tantangan hukum).

  • Atau para birokrat mungkin berargumen bahwa semua negara UE harus menerapkan skema exit tax yang mirip, dan sepertinya arah kebijakan ke sana.

  • Karena itu, aturan ini memang tidak berlaku untuk perpindahan dalam UE.

• Norwegia juga berat dengan exit tax dan pajak kekayaan. Banyak keluhan bahwa karena struktur ini, startup teknologi berbasis VC sulit muncul secara sehat.

  • Norwegia memungut pajak kekayaan (umumnya 1,1%/tahun), capital gains tax, dan exit tax saat imigrasi. Jika menerima investasi dengan valuasi berlebihan pada perusahaan private, Anda membayar pajak kekayaan atas seluruh nilai valuasi itu walau tidak ada uang masuk ke rekening. Akhirnya pendiri startup dengan pertumbuhan cepat cenderung pindah ke Swiss, bukan Sweden (karena pajak penghasilan di sana sangat tinggi) meski dekat. Skandinavia menarik bagi imigran dari negara miskin berkat welfare dan layanan gratis, tetapi bagi yang sudah punya aset atau founder daya tariknya menurun.

  • Sistem seperti ini juga membuat sukar merekrut talenta eksternal untuk startup Norwegia. Korbannya memang sedikit, tetapi kasus terkenal adalah pendiri Dune Analytics yang karena beban pajak harus membayar pajak lebih besar daripada gajinya sendiri, sehingga harus mengambil pinjaman atau bahkan pergi dari negara.

  • Meski begitu, pajak semacam ini juga punya fungsi mencegah distorsi politik yang terkait dengan konsentrasi kekayaan yang berat sebelah. Keseimbangan antara keadilan dan inovasi sangat sulit.

• Situs yang merangkum isu ini dengan lebih jelas ada di sini.

  • Benar, tapi tulisan saya memang fokus pada skenario pemilik usaha kecil, bukan pembahasan umum tentang exit tax. Saya juga menulis ringkasan yang lebih umum, silakan lihat (Catatan exit tax Jerman). Perlu dicatat, saya menulis ini karena murni, tanpa motif menjual jasa konsultan pajak mahal.

• Yang benar-benar gila adalah bahwa pemilik GmbH/AG pun sejak 2022 tidak bisa pindah bahkan ke UE. Benar-benar terasa seperti budak pemerintah.

  • Kalau dipikirkan lagi, arti kata ‘budak’ sangat berbeda dengan situasi saya.

  • Pada 2024 interpretasi hukumnya berubah lagi, sehingga perpindahan di dalam UE dapat ditunda hingga titik penjualan aktual. Karena putusan bahwa hal itu melanggar prinsip kebebasan bergerak UE.

  • Kenapa begini? Lokasi perusahaan sudah lama memang menjadi faktor utama yurisdiksi pajak. Penasaran apakah ada alasan khusus yang ditambahkan pada 2022.

  • Bahkan sebelum 2022, jika inti manajemen/administrasi dipindahkan pun, perpindahan bisnis tetap tidak memungkinkan saat itu juga.

  • Orang yang suka dan ingin menjalankan bisnis, saya heran kenapa bisnis tidak boleh dijalankan dengan struktur yang memberi upah sesuai kerja seperti penata rambut saja. Realitas pahit dunia adalah jika penghasilan meningkat, konsumsi seperti belanja juga naik; saya pikir kita harus melawan itu.

• Pindah ke luar negeri sambil membawa akun sekuritas (depo broker) juga kena aturan ini. Tapi hanya berlaku jika Anda memegang lebih dari 1% satu perusahaan, jadi investor saham/ETF biasa tidak perlu khawatir.

• Jerman adalah negara tersulit di dunia untuk memulai bisnis. Birokrasi, birokrasi, birokrasi, dan juga hak pekerja yang ngesel ini! Kenapa orang Jerman begitu ribet begini?!

  • Saya makin serius mempertimbangkan untuk membuat perusahaan yang hanya untuk membayar gaji ke karyawan. Mungkin terdengar aneh bagi yang lain, tetapi mungkin ini bisa mengubah suasana sekarang di mana orang dipersepsikan jahat hanya karena memperlakukan karyawan dengan baik.

  • Birokrasi AS juga tidak boleh dianggap sepele, ini yang terbesar sekaligus paling dahsyat di dunia.