Teknologi di Afrika

Pengantar tentang keseluruhan industri teknologi di Afrika

1. Demografi

2. Pasar utama

3. Para broker kekuasaan yang mendefinisikan industri teknologi

4. Regulator dan playbook teknologi

5. Cara melakukan ekspansi

6. Arus masuk modal dari China dan AS

7. Kesalahpahaman tentang ekosistem

8. Peluang yang akan datang dalam beberapa tahun ke depan

[ Demografi ]

• Ukurannya setara gabungan China, AS, India, dan seluruh Eropa

• Wilayah yang dihuni 1,2 miliar orang yang menggunakan lebih dari 2.000 bahasa

• 3.000 kelompok pribumi yang tersebar di 54 negara

Pertumbuhan populasi

• Dalam 30 tahun ke depan, populasinya akan berlipat ganda menjadi 2,4 miliar orang

• Saat ini mencakup 16% populasi dunia, tetapi pada 2050 akan menjadi 25%

• Setengah dari 2,4 miliar itu akan tinggal di Nigeria (410 juta), Ethiopia (190 juta), Mesir (150 juta), Republik Demokratik Kongo (190 juta), dan Tanzania (130 juta)

• Nigeria dan Mesir mewakili industri teknologi yang sedang tumbuh

Generasi muda dan urbanisasi

• Pertumbuhan populasi yang cepat berarti usia rata-rata penduduk menurun

• Pertumbuhan Afrika berarti benua ini adalah benua muda

• Setengah dari 2,4 miliar penduduk akan berusia di bawah 25 tahun

• Jika dilihat 50 tahun ke depan, jumlahnya setara dengan gabungan seluruh negara G20 lainnya

• Ini penting ketika banyak negara maju mengalami stagnasi pertumbuhan penduduk

• Afrika memiliki kumpulan tenaga kerja terbesar untuk direkrut

• Salah satu peluang terbesar bagi perusahaan teknologi adalah memastikan anak muda Afrika mendapatkan keterampilan dan pelatihan yang diperlukan agar sesuai dengan permintaan tenaga kerja masa depan

• Generasi baru ini akan terkonsentrasi terutama di kota-kota dan membentuk kekuatan ekonomi dengan daya beli yang besar

• 80% pertumbuhan populasi akan terkonsentrasi di wilayah perkotaan, membentuk kawasan metropolitan terbesar di dunia

• Pada 2050, 10 dari 50 kota terbesar akan berada di Afrika

• Dalam 10 tahun ke depan, total konsumsi 18 kota terbesar di Afrika akan mencapai sekitar $1.3t (1,3 triliun dolar AS, 1.470 triliun won)

→ skala komersial yang cukup untuk mendukung dan menghidupkan venture baru

• Jumlah kota di Afrika dengan populasi lebih dari 1 juta orang sudah lebih banyak daripada di AS

→ per 2015, ada 3 kota dengan lebih dari 10 juta, 5 kota dengan lebih dari 5 juta, dan 54 kota dengan lebih dari 1 juta

→ AS memiliki 10 kota dengan populasi lebih dari 1 juta (New York 8 juta, LA 4 juta, Chicago, Houston, Phoenix, Philadelphia, San Antonio, San Diego, Dallas, San Jose)

Pertumbuhan kelas menengah

• Kelas menengah akan mencapai 580 juta orang pada 2030, dan kelas atas akan mencapai 116 juta orang

→ gabungan keduanya lebih dari dua kali populasi AS saat ini

→ ukuran kelas menengah-atas sangat besar, tetapi daya belinya tidak setara

• Komposisi kelas menengah tiap negara tidak sama seperti di negara lain

→ median pendapatan rumah tangga di AS adalah $74000, sekitar $200 per hari

→ menurut laporan kelas menengah Afrika, batas bawahnya ditetapkan $2 per hari

→ laporan yang sama menyatakan bahwa untuk masuk kelas atas di Afrika, pengeluaran harus melebihi $20 per hari

• Belanja konsumen di Afrika akan naik menjadi $2.1t (2.380 triliun won) pada 2025, dan $2.5t (2.830 triliun won) pada 2030

• Belanja konsumen AS sudah melampaui $12t, dan India sedang mendekati $1t

Peningkatan connectivity

• Afrika masih tertinggal dalam konektivitas internet dan penetrasi ponsel

• Saat ini hanya 22% warga Afrika yang terhubung ke internet

→ Eropa 80%, Rusia/Asia Tengah 68%, Benua Amerika 66%, Asia Pasifik 44%

• Rasio pengguna ponsel juga rendah

→ di negara-negara Sub-Saharan Africa (SSA), hanya 45% (470 juta orang) yang memiliki perangkat

• Meski begitu, pertumbuhannya besar. Pada 2005, hanya 2% orang Afrika yang memiliki akses internet.

[ Pasar Utama ]

• VC tidak berinvestasi di “Afrika” secara umum, melainkan mendukung perusahaan di negara dan pasar tertentu

• Menurut laporan Partech 2020

→ 26 negara Afrika menerima total pendanaan VC sebesar 1,4 triliun dolar AS

→ itu hanya 0,5% dari total pendanaan VC global sebesar 300 triliun dolar AS

→ tetapi 10 tahun lalu, Afrika bahkan belum memiliki ekosistem startup/VC itu sendiri

→ sejak 2015, pendanaan VC tumbuh 40% per tahun

→ 80% nilai investasi mengalir ke 4 negara: Nigeria, Kenya, Mesir, Afrika Selatan

• Nigeria

→ pasar negara tunggal terbaik

→ populasi 200 juta, talenta teknologi yang kuat, jaringan angel yang kokoh

→ perusahaan fintech hebat seperti Flutterwave dan Interswitch

→ seperti terlihat dari dua perusahaan ini, Nigeria dikenal sebagai pasar yang terus tumbuh di sektor fintech

• Kenya

→ populasi 50 juta

→ hub agritech: 79% investasi di sektor ini masuk ke startup Kenya

→ Gro Intelligence menggalang investasi $85m pada 2020

→ fintech juga berakar kuat: M-Pesa milik Safaricom

• Mesir

→ pasar dengan pertumbuhan tercepat

→ Sequoia juga mulai bergerak dan menginvestasikan $5 juta di bank baru Telda

→ daya tarik Mesir ada pada jaringan founder dan operator berpengalaman

→ Careem yang dijual ke Uber dan Fawry yang IPO telah melahirkan lapisan baru yang bisa membangun dan mendanai startup baru

→ fintech serta logistik, mobilitas, EdTech

• Afrika Selatan

→ negara terkaya dalam daftar ini berdasarkan PDB per kapita

→ pusat sektor finansial

→ juga rumah bagi raksasa media seperti Naspers (Prosus: Tencent, Udemy, Stackoverflow.. )

• Ada kesenjangan besar antara dana investasi yang diterima negara-negara berbahasa Inggris dan berbahasa Prancis

→ per 2019, hanya sekitar $54m yang diinvestasikan ke negara-negara frankofon

→ orang yang jeli akan melihat peluang di sini: Afrika frankofon adalah rumah bagi 430 juta penduduk, dan akan menyumbang 62,5% pertumbuhan Afrika dalam beberapa tahun ke depan

• Nigeria yang begitu besar dan dinamis pun hanya menerima investasi sebesar $307m

→ bahkan lebih kecil dari Series C Hopin dan Series F GoPuff

[ Pemain Kunci ]

• Accelerator: Y-Combinator, 500 Startups, Techstars, Founders Factory, Catalyst Fund, Google Startups Accelarator for Africa

• Korporasi: MTN Group, Airtel Africa, Safaricom, Vodacom, Orage Group, Naspers

• Startup dan exit yang patut diperhatikan

→ Jumia: listing di NYSE pada 2019/4. Perusahaan Afrika pertama yang terdaftar di bursa global

→ Fawry: listing di Bursa Efek Mesir pada 2019/8 dengan market cap $1B (1,1 triliun won)

→ Stripe (AS) mengakuisisi Paystack seharga $200m

→ WorldRemit (UK) mengakuisisi SendWave seharga $500m

→ startup yang menonjol: Flutterwave (mendapat pendanaan dengan valuasi $1b), Chipper Cash (pendanaan $100m), OPay, Andela, TymeBank..

• Hub dan jaringan

→ Co-Creation Hub (CCHub) di Nigeria: didirikan pada 2011. Banyak startup Nigeria berawal dari sini

→ AfriLabs: memiliki 240 hub di 48 negara di seluruh Afrika

→ Harambean Network: mirip klub keanggotaan, tetapi memiliki banyak founder dalam jaringannya. Melahirkan unicorn seperti Andela dan Flutterwave

→ perusahaan global Endeavor memiliki 80 member di Afrika

• Venture Capital: Partech, Novastar Ventures, Knife Capital, ..

[ Kesalahpahaman ]

Kesalahpahaman 1: Africa is a unified market

→ Afrika bukan pasar yang terpadu. Hanya sebuah wilayah. Perusahaan tidak mencakup seluruh Afrika

Kesalahpahaman 2: All the startups are “X for Africa”

→ Afrika memiliki ekosistem yang unik. Tidak akan berhasil jika hanya membawa sesuatu dari tempat lain begitu saja.

Kesalahpahaman 3: You can use the same multiples to value African startups

→ Valuasinya sangat berbeda dari wilayah lain. Tingkat pendapatannya benar-benar berbeda.

→ (jika membandingkan Nigeria dan Brasil yang populasinya mirip, sekitar 200 juta orang, maka jumlah penduduk yang membelanjakan lebih dari $10 per hari di Brasil 34 kali lebih banyak)

→ Artinya, perhitungan berbasis LTV, CAC, dan sebagainya sama sekali tidak cocok.

[ Bidang yang punya peluang ]

• pendidikan

• sektor informal: small to medium enterprises (SME)

• layanan kesehatan

• layanan keuangan dan identitas