- Pada 2025, harga DRAM global melonjak drastis, dan industri menyebut lonjakan permintaan dari pusat data AI sebagai penyebab utama
- Harga modul memori DDR5 naik 171,8% dibanding setahun lalu, dan pada beberapa produk bahkan ada kasus kenaikan lebih dari 4 kali lipat
- Segelintir perusahaan seperti Samsung, SK hynix, dan Micron mendominasi pasar, sementara peralihan produksi ke HBM membatasi pasokan DRAM umum
- Karena di masa lalu pernah ada riwayat kolusi harga, kenaikan kali ini juga memunculkan dugaan maksimalisasi keuntungan melalui pembatasan pasokan
- Permintaan AI dan upaya perusahaan mengejar keuntungan saling bertemu, sehingga kemungkinan kelangkaan pasokan berlanjut hingga setelah 2026 dinilai tinggi
Lonjakan harga memori di seluruh dunia
- Memasuki 2025, harga kontrak DRAM untuk server dan PC melonjak tajam dan dampaknya meluas ke pasar ritel
- Contoh: produk 32GB Corsair DDR5(6000MHz) naik dari 110 dolar menjadi 442 dolar
- Di beberapa wilayah seperti Jepang, muncul kebijakan pembatasan pembelian RAM, HDD, dan SSD
- Harga NAND flash dan HDD juga ikut naik, dan perusahaan cloud besar membeli dengan harga yang naik hingga 50% dibanding kuartal sebelumnya
- Beberapa perusahaan bahkan hanya menerima 70% dari volume pesanan mereka
- Karena produksi DDR4 dihentikan, harga memori generasi lama juga naik; Samsung, SK hynix, dan Micron masih memperpanjang produksi, tetapi volumenya tetap terbatas
- OEM PC dan integrator sistem melakukan panic buying untuk mengamankan stok, dan Asus hanya memiliki persediaan untuk 2 bulan
- Raspberry Pi menaikkan harga model 4GB dan 8GB masing-masing sebesar 5 dolar dan 10 dolar akibat harga memori yang naik 120%
- Kenaikan harga DRAM untuk pusat data memunculkan kemungkinan biaya server AI naik 10–25%
- Karena pasokan HDD kurang, penggunaan SSD sebagai pengganti meningkat, dan permintaan NAND flash juga melonjak
Permintaan AI disebut sebagai penyebab resmi
- Industri menjelaskan bahwa lonjakan harga disebabkan oleh meledaknya permintaan AI dan cloud serta keterbatasan pasokan
- Proyek “Stargate” milik OpenAI memiliki kontrak 900 ribu wafer per bulan dengan Samsung dan SK hynix, setara dengan sekitar 40% produksi DRAM global
- Micron telah menjual lebih dulu sebagian besar kapasitas produksi HBM hingga 2026, dan Samsung V9 NAND juga penuh dipesan bahkan sebelum dirilis
- Pasar DRAM didominasi oleh tiga perusahaan: Samsung, SK hynix, dan Micron, dan pemulihan pasokan tertunda karena pengurangan produksi dan investasi sejak perlambatan ekonomi 2022
- Peralihan ke HBM mengurangi produksi DRAM umum dan membentuk struktur prioritas produksi untuk produk dengan margin lebih tinggi
- Kekosongan produksi DDR4 sedang ditutup sebagian oleh sejumlah perusahaan Tiongkok (CXMT, Jinhua), tetapi dampaknya terhadap pasar masih terbatas
Kasus kolusi harga DRAM di masa lalu
- Pada 1998–2002, produsen besar seperti Samsung, SK hynix, dan Micron dinyatakan bersalah atas kolusi harga dan dijatuhi denda ratusan juta dolar
- Pada periode lonjakan harga 2016–2018 juga muncul dugaan kolusi melalui pembatasan pasokan yang memicu gugatan class action, tetapi dibatalkan di tingkat banding
- Riwayat ini membuat kecurigaan terhadap kenaikan harga saat ini terus berlanjut, termasuk kemungkinan adanya koordinasi diam-diam di dalam industri
- Ketiga perusahaan sama-sama mempertahankan strategi serupa, seperti fokus pada produk bermargin tinggi seperti HBM, pengurangan produksi DDR4, dan penundaan peningkatan produksi DRAM standar
- Pembangunan fab baru Micron di New York dan Idaho tertunda 2–3 tahun, sementara perusahaan justru fokus pada perluasan fasilitas produksi HBM
Struktur pasar dan konsentrasi keuntungan
- Tiga perusahaan utama secara bersamaan menjalankan strategi menahan produksi dan fokus pada produk bermargin tinggi, yang menghasilkan efek stabilisasi harga pada level tinggi
- Tidak ada persaingan penurunan harga antarpesaing, dan fokusnya adalah memaksimalkan keuntungan alih-alih memperbesar pangsa pasar
- Permintaan AI memang faktor nyata, tetapi pembatasan pasokan bekerja menguntungkan profit perusahaan
- Hasilnya, kinerja produsen DRAM pada kuartal III 2025 mencatat rekor tertinggi sepanjang masa, dan kelangkaan pasokan menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi perusahaan
Prospek ke depan
- Kenaikan permintaan AI dan pusat data adalah faktor riil, tetapi pengendalian pasokan oleh segelintir perusahaan memperpanjang kenaikan harga
- CEO Phison menyebut kekurangan NAND bisa berlangsung selama 10 tahun
- AMD sedang mempertimbangkan kenaikan harga GPU, dan produsen laptop serta smartphone juga menghadapi tekanan biaya
- Kelangkaan pasokan diperkirakan berlanjut hingga setelah 2026, dan tanpa pecahnya gelembung AI atau beroperasinya lini produksi baru, perbaikannya akan sulit
- Situasi saat ini adalah “permainan yang dimenangkan perusahaan”, dengan konsumen dan produsen secara umum menanggung beban biaya
Belum ada komentar.