- Warner Bros. Discovery telah masuk ke negosiasi eksklusif untuk menjual studio film·TV dan HBO Max kepada Netflix, dengan syarat yang mencakup biaya pembatalan sebesar $5 miliar jika tidak mendapat persetujuan regulator
- Jika transaksi terwujud, Warner Bros. berencana memisahkan CNN·TBS·TNT dan lainnya ke Discovery Global melalui spin-off sebelum menuntaskan penjualan, dan total valuasi perusahaan diperkirakan lebih dari $60 miliar
- Akuisisi ini akan menjadi transaksi terbesar dalam sejarah Netflix, sekaligus perubahan besar dari strategi yang berfokus pada lisensi dan produksi orisinal ke strategi memiliki studio besar
- Dalam putaran kompetisi terbaru, Paramount Skydance, Comcast, dan Netflix ikut serta, sementara Netflix menyiapkan bridge loan bernilai miliaran dolar dan mengajukan tawaran yang sebagian besar berbasis tunai
- Jika kesepakatan tercapai, akan terbentuk struktur yang menggabungkan layanan streaming terbesar di dunia dengan studio ikonik Hollywood, yang diperkirakan mengguncang seluruh industri
Gambaran negosiasi eksklusif Warner Bros. dan Netflix
- Warner Bros. Discovery mulai negosiasi eksklusif untuk menjual studio film·TV dan HBO Max kepada Netflix
- Menurut orang-orang yang mengetahui pembahasan tersebut, Netflix mengajukan syarat berupa biaya pembatalan $5 miliar jika tidak mendapat persetujuan regulator
- Negosiasi telah berkembang sejauh kemungkinan pengumuman kesepakatan dalam beberapa hari ke depan disebutkan
- Sebelum transaksi selesai, Warner Bros. akan merampungkan proses memisahkan saluran kabel seperti CNN, TBS, dan TNT lalu melakukan spin-off ke Discovery Global
- Total valuasi Warner Bros. diperkirakan lebih dari $60 miliar
Dampak terhadap industri
- Jika kesepakatan ini terwujud, akan terbentuk struktur di mana Netflix, layanan streaming berlangganan terbesar di dunia, menyerap studio perwakilan Hollywood
- Skala perubahan ini digambarkan sebagai pergeseran tektonik bagi industri hiburan
- Netflix belum pernah mencoba akuisisi sebesar ini sejak perusahaan berdiri, dan ini berarti peralihan dari strategi lisensi yang luas menuju strategi integrasi konten dan studio
- Sebelumnya, perusahaan tumbuh melalui lisensi konten pihak ketiga dan perluasan produksi internal
Situasi penawaran putaran kedua terbaru
- Warner Bros. baru-baru ini menerima penawaran mengikat putaran kedua (biding offers), dengan partisipasi dari Netflix·Paramount Skydance·Comcast
- Netflix mengajukan tawaran yang sebagian besar berbasis tunai dan sedang menyiapkan bridge loan bernilai miliaran dolar
- Tawaran Paramount didasarkan pada dukungan dana keluarga Larry Ellison, dengan Apollo Global Management dan dana Timur Tengah juga ikut serta
- Warner Bros. mengharapkan $30 per saham, yang disebut ketua kehormatan John Malone sebagai “angka yang mungkin”
- Harga saham naik hingga $24.30, menempatkan kapitalisasi pasar di kisaran sekitar $60 miliar
- Warner, yang memiliki HBO, CNN, dan studio Warner Bros., memulai proses penjualan resmi pada Oktober
- Paramount sejak awal telah mengajukan tiga kali tawaran akuisisi untuk seluruh perusahaan
- Comcast dan Netflix berharap hanya mengakuisisi studio dan HBO Max tanpa saluran kabel
- Apa pun tawaran yang dipilih, Warner Bros. berencana menyelesaikan pemisahan saluran kabel pada pertengahan tahun depan
Belum ada komentar.