Eropa mulai berpisah dari Visa dan Mastercard senilai 24 triliun dolar

• Bank Sentral Eropa (ECB) mendesak pelepasan ketergantungan pada infrastruktur pembayaran AS dan memperingatkan bahwa pembangunan jaringan pembayaran digital milik Eropa sendiri harus segera dilakukan
• European Payments Initiative (EPI) yang diikuti 16 bank besar mendorong jaringan pembayaran pan-Eropa yang berpusat pada dompet digital Wero
• Wero berbasis transfer instan SEPA, memungkinkan pengiriman uang hanya dengan nomor telepon dan telah memiliki 47 juta pengguna
• EPI menandatangani perjanjian dengan EuroPA Alliance untuk menghubungkan 13 negara dan 130 juta orang, sambil mewujudkan integrasi pembayaran lintas negara
• Upaya mengamankan kedaulatan pembayaran Eropa muncul sebagai salah satu pilar utama kemandirian strategis bersama otonomi energi dan pertahanan

---

Masalah ketergantungan Eropa pada infrastruktur pembayaran

• Sebagian besar pembayaran kartu dan pembayaran mobile di Eropa diproses melalui infrastruktur perusahaan non-Eropa seperti Visa, Mastercard, PayPal, Alipay
  • Kedua perusahaan itu memproses transaksi sekitar 24 triliun dolar per tahun
  • Sebanyak 56% transaksi non-tunai di UE adalah pembayaran kartu, dan data transaksi berpindah ke luar Eropa
• Presiden ECB Christine Lagarde menekankan bahwa “Eropa harus mengendalikan sendiri pembayaran digitalnya”
  • Ia menyoroti bahwa semua pembayaran kartu dan mobile melewati perusahaan AS atau Tiongkok
• Kasus Rusia yang diblokir dari Visa dan Mastercard akibat sanksi pada 2022 memperkuat kesadaran akan kerentanan Eropa

Kemunculan dan ekspansi Wero

• Konsorsium EPI meluncurkan Wero pada Juli 2024, menawarkan alternatif pembayaran ala Eropa
  • BNP Paribas, Deutsche Bank, Worldline dan lainnya ikut berpartisipasi
  • Pengiriman uang dimungkinkan hanya dengan nomor telepon tanpa IBAN atau kartu
• Wero telah mengamankan 47 juta pengguna di Belgia, Prancis, Jerman dan memproses transaksi senilai lebih dari 7,5 miliar euro
  • Peritel besar seperti Lidl, Decathlon, Rossmann, Air Europa telah mengadopsinya sebagai metode pembayaran
• Pada Februari 2026, EPI menandatangani MOU dengan EuroPA Alliance (Bancomat, Bizum, MB WAY, Vipps MobilePay, dll.)
  • Menghubungkan 130 juta orang di 13 negara, mencakup sekitar 72% populasi UE dan Norwegia
  • Transfer pribadi lintas negara dijadwalkan dimulai pada 2026, lalu diperluas ke e-commerce dan pembayaran POS pada 2027

Penyebab kegagalan upaya sebelumnya

• Monnet Project yang dimulai pada 2008 dibubarkan pada 2012, dan rancangan awal EPI juga diperkecil
  • Penyebab utamanya adalah fragmentasi sistem pembayaran nasional di tiap negara
  • Bizum di Spanyol, iDEAL di Belanda, Girocard di Jerman, dan lainnya tidak saling kompatibel
• Dominasi Visa dan Mastercard bertahan karena network effect
  • Merchant harus menerima kartu yang dimiliki konsumen, dan konsumen menggunakan kartu yang diterima merchant
  • Perjanjian EuroPA adalah upaya memutus lingkaran ini dengan menghubungkan basis pengguna yang sudah ada

Hubungan dengan euro digital

• ECB juga mendorong euro digital yang diterbitkan bank sentral secara paralel
  • Para menteri keuangan UE telah mempercepat pembahasan, tetapi masih belum masuk tahap persetujuan Parlemen Eropa
  • Setelah disetujui, peluncurannya diperkirakan membutuhkan 2 hingga 3 tahun
• Wero adalah jaringan pembayaran yang dipimpin sektor swasta, sedangkan euro digital adalah mata uang publik, sehingga keduanya saling melengkapi
  • Kedua proyek memiliki tujuan bersama berupa penguatan kedaulatan pembayaran

Kelayakan dan tantangan

• Menggantikan Visa dan Mastercard membutuhkan investasi miliaran euro, sementara regulasi biaya yang rendah membuat profitabilitas sulit dicapai
• Hambatan kebiasaan konsumen dan pangsa pasar tinggi, serta ada kemungkinan pertahanan pasar dari perusahaan global yang sudah mapan
• CEO EPI Martina Weimert menggambarkan Wero sebagai “proyek yang dijalankan seperti startup”
  • Saat ini Wero telah mengamankan pendanaan 500 juta euro dan 47 juta pengguna
• Arah kebijakan UE seperti regulasi pembayaran instan, dorongan integrasi pasar modal, dan penguatan otonomi strategis mendukung pertumbuhan Wero
• Lagarde mengatakan bahwa “jika hambatan internal Eropa dihapus, nilai tambah ekonomi akan meningkat secara signifikan”

---

[GN⁺]

Komentar Hacker News

• Apa pun sistem yang muncul, semoga tidak bergantung pada smartphone Google atau Apple
  Di Spanyol, untuk memakai Bizum dibutuhkan perangkat Android atau iOS, dan jika digunakan lewat aplikasi bank maka perlu sertifikasi keamanan Google, jadi ponsel Huawei sama sekali tidak bisa
  Memang bisa juga lewat web, tetapi harus diizinkan oleh bank, dan saat membayar di toko jauh lebih praktis tinggal menggesek kartu
  Upaya untuk lepas dari pengaruh perusahaan AS itu bagus, tetapi ada kekhawatiran bahwa pada akhirnya justru akan bergantung pada perangkat perusahaan AS lain

  • Menurut saya ini pada dasarnya adalah masalah hak asasi manusia
    Tidak masuk akal jika orang harus membawa perangkat pelacak yang dikendalikan pihak penyerang untuk bisa berinteraksi dengan pemerintah
    Ironis bahwa UE malah menerapkan kebijakan pemaksaan autentikasi seluler yang lebih kuat daripada AS
  • Soal Huawei saya kurang tahu, tetapi sebagian besar aplikasi bank di Spanyol berjalan baik di build Android tanpa sertifikasi Google
    Menurut daftar komunitas yang melacak kompatibilitas GrapheneOS, kebanyakan tidak bermasalah
  • Alasan pembahasan seperti ini muncul adalah karena insiden Starlink memutus akses Rusia
    Ketika Rusia bergantung pada Starlink lalu tiba-tiba diputus, Eropa merasa, “ini juga bisa terjadi pada kami kapan saja”
    Karena itu muncul gerakan untuk mengurangi ketergantungan pada perangkat lunak AS seperti Microsoft 360
    Pembayaran kartu kredit juga tidak harus menjadi monopoli AS; Eropa bisa membangun sistemnya sendiri dengan protokol yang sama
    Di dunia sekarang, konsep “negara sekutu” makin melemah, sehingga berbahaya menyerahkan ekonomi pada perusahaan asing yang tidak bisa dikendalikan
  • Wero yang disebut dalam artikel pada dasarnya adalah perluasan iDEAL Belanda menjadi merek pan-Eropa
    Di Belanda, pembayaran bisa dilakukan tanpa smartphone, cukup dengan pembaca perangkat keras dan kartu debit
    Namun neobank seperti Bunq adalah pengecualian karena hanya mendukung smartphone
  • Wero sedang berekspansi ke Belgia, Prancis, dan Jerman, sementara Bizum bersama Bancomat Italia dan SIBS Portugal ikut dalam European Payments Alliance
    Jika sistem-sistem ini distandardisasi, mungkin akan muncul hal seperti kartu Bizum atau kartu Wero
    Namun agar bank, toko, dan konsumen semuanya mengadopsinya, sepertinya akan butuh waktu yang cukup lama

• Saya selalu tertawa saat mendengar perusahaan-perusahaan ini berkata bahwa mereka bernilai karena “telah memecahkan masalah yang sangat sulit”
  Pada akhirnya, itu hanyalah sistem beberapa komputer yang menyamakan saldo
  Alasan sebenarnya adalah parit pertahanan (moat) yang mereka bangun
  Sudah waktunya menyingkirkan perusahaan asing seperti ini

  • Namun dalam rantai nilai ini ada risiko finansial
    Kartu kredit bukan sekadar transfer dana, melainkan pinjaman bergulir sehingga ada risiko gagal bayar, dan itu tercermin dalam biaya
    Perusahaan ingin pembayaran cepat demi arus kas, tetapi untuk pembayaran rantai pasok justru ingin menundanya
    Ada juga risiko penipuan (fraud) yang besar, dan semua itu berujung pada biaya
    Jika diubah menjadi sistem sederhana berbasis debit, ekonomi bisa menjadi jauh kurang dinamis
  • Kenyataannya, ada banyak regulasi dan prosedur sehingga jauh lebih rumit daripada yang terlihat
    Jika tertarik, saya sarankan mendengarkan episode Visa dari podcast Acquired
    Awal mula dan struktur Visa cukup menarik
  • Dulu saya pernah mendengar presentasi dari insinyur eks-Visa di Microsoft; katanya jika ketidakcocokan saldo global mencapai hanya 0,37 sen saja, itu sudah memicu respons darurat di seluruh perusahaan
    Menjalankan jaringan seperti ini benar-benar membutuhkan upaya teknis yang luar biasa besar
  • Masalahnya sendiri tidak sesederhana itu
    Ada banyak unsur kompleks seperti regulasi, KYC, refund, dan infrastruktur transaksi
    Visa dan Mastercard awalnya muncul untuk menyelesaikan kebutuhan nyata, dan sampai sekarang dari sudut pandang turis tetap nyaman karena Tap to Pay bisa dipakai hampir di mana saja di dunia
    Sepertinya akan sulit bagi Eropa untuk sepenuhnya menggantikan sistem seperti ini

• Ketika Rusia diblokir dari Visa·Mastercard, pembayaran domestik sama sekali tidak terdampak
  Mereka sudah membangun sistem pembayaran sendiri sebelumnya, dan transisinya berjalan mulus

• Saya heran mengapa Kanada tidak membahas hal seperti ini
  Mereka sudah punya merek pembayaran yang kuat, yaitu Interac, dan dipakai secara nasional
  Jaringan bank dan merchant-nya juga kuat, jadi jika mereka membuat merek kartu kredit seperti Interac Credit, rasanya bisa berhasil

  • Pemerintah Kanada sedang mendorong penerapan Open Banking, tetapi bank-bank menolaknya demi mempertahankan kepentingan yang sudah mapan
    Kemajuan hanya akan terjadi jika pemerintah tidak tunduk pada lobi
  • Namun untuk pembayaran internasional mereka tetap harus bergantung pada jaringan Visa/Mastercard, dan cakupan pembayaran online Interac terbatas
    Sebagai gantinya, risiko penipuannya rendah dan biayanya murah

• Bahkan jika tidak melihat dari sisi geopolitik, dunia pada dasarnya sedang membayar ‘pajak penjualan’ 0,2% kepada perusahaan-perusahaan AS

  • Kenyataannya lebih seperti 1,3~2,3% untuk Visa dan 1,5~3,5% untuk Mastercard
    Tergantung jenis kartu dan volume transaksi
  • Sebagian besar merchant secara kontrak tidak boleh membebankan biaya itu kepada pelanggan
    Jadi pengguna tunai pun secara tidak langsung ikut menanggung biayanya
  • Seperti dalam kasus Serbia, sekalipun Visa·Mastercard memblokir pembayaran karena sanksi AS, sistem domestik mereka (Dina) membuat semuanya tetap berjalan tanpa masalah
    Secara teknis, negara mana pun bisa membangun jaringan pembayaran sendiri
    Alasannya belum dilakukan adalah karena regulator ingin mempertahankan ketergantungan pada AS
  • Di Jerman, kartu Visa gratis tetapi Girocard berbayar, jadi tampaknya bank mengambil sebagian dari biayanya
  • China dan Rusia masing-masing membangun sistem sendiri di tengah konflik dengan AS

• Saya tidak tahu apakah Wero akan berhasil, tetapi aliansi antar sistem pembayaran seluler Eropa (EMPSA) tampak lebih menjanjikan
  Swish, Vipps, Bizum, iDEAL, Bluecode, Twint, BLIK, dan lainnya sudah dipakai oleh lebih dari 100 juta orang
  Jika Wero adalah satu entitas tunggal, EMPSA adalah struktur yang saling terhubung seperti roaming
  Lihat situs resmi EMPSA

  • Seperti SEPA, jika standar terbuka diwajibkan lewat hukum, seluruh pasar bisa ikut tanpa monopoli perusahaan besar
  • Sebenarnya, jika pembayaran instan sudah menjadi standar, layanan seperti ini tidak akan diperlukan
    Karena lobi Visa·Mastercard, semuanya tertunda sekitar 10 tahun
  • Di Austria, EPS juga banyak digunakan
  • Wero pada akhirnya hanyalah versi perluasan dari iDEAL

• Setelah India mengadopsi UPI, terminal POS berbasis Android mulai mendukung pembayaran kartu juga
  Toko-toko yang dulu hanya menerima tunai karena biaya kini menyambut semua metode pembayaran
  Dengan persaingan yang makin ketat, kenyamanan konsumen meningkat besar

  • Namun ada juga yang berkata sebaliknya, bahwa UPI menjadi begitu umum sampai tidak ada lagi alasan menerima kartu kredit
  • Pada akhirnya, maksudnya adalah biaya kartu 2% masih dapat ditoleransi selama hanya menjadi sebagian dari pendapatan
  • Saya juga sedang berada di India saat itu, dan berkat terminal Pine Labs, kartu AmEx saya berfungsi dengan baik sehingga lebih nyaman daripada tunai

• Ini adalah upaya keempat dalam 20 tahun
  Berbeda dari upaya-upaya sebelumnya, kali ini ECB mendorongnya langsung, dan kendali ada di bank sentral, bukan bank komersial
  Ringkasan tweet terkait

  • Masalah utamanya adalah keterputusan per negara
    Sistem-sistem nasional seperti Bizum, iDEAL, Payconiq, dan Girocard tidak saling terhubung, sehingga pada akhirnya tetap harus memakai Visa·Mastercard
    Untuk memutus lingkaran setan ini dibutuhkan kekuatan regulasi atau basis pengguna skala besar
    EuroPA adalah upaya untuk menyelesaikan masalah ini dengan menghubungkan para pengguna yang sudah ada
  • Kali ini latar belakangnya bukan sekadar masalah teknis, tetapi ketegangan antara AS dan Eropa
    Baru-baru ini pejabat pemerintah AS sempat melontarkan pernyataan soal pendudukan militer Greenland, yang memicu reaksi keras dari Eropa,
    dan konflik politik seperti ini mempercepat gerakan Eropa menuju kemandirian digital

• Sebagian besar negara sebenarnya sudah memiliki sistem pembayaran domestik
  Pembahasan kali ini adalah soal integrasi pembayaran lintas negara di dalam UE
  Ungkapan “berpisah dengan Visa·Mastercard” tampaknya agak berlebihan

  • Namun seperti Pix di Brasil atau UPI di India, sistem baru bisa dengan cepat menggantikan kartu yang sudah ada
    Jika Wero menyediakan pembayaran instan dan gratis untuk ratusan juta orang, permainan akan berubah total
  • Rusia juga sudah beralih 100% ke jaringan miliknya sendiri
    Jika UE mewajibkan bank memakai jaringan sendiri, kartu hanya akan tersisa sebagai plastik untuk identifikasi
  • Pada praktiknya, sebagian besar kartu EC dan terminal menggunakan jaringan Visa
    Wero adalah upaya untuk mengurangi fragmentasi seperti ini
    Penyebaran bertahap dimungkinkan lewat pembayaran berbasis aplikasi, tablet POS di toko kecil, dan terminal yang bisa diperbarui lewat perangkat lunak
    Transisi penuh mungkin sulit, tetapi hanya dengan menggerus pangsa pasar sedikit demi sedikit pun itu sudah sangat berarti

• Ironisnya, Wero juga hanya bergantung pada iOS dan Android
  Menurut dokumen dukungan resmi, layanan ini tidak bisa digunakan di web atau PC
  Pada akhirnya, ini malah menjadi struktur yang lebih tertutup daripada kartu Maestro