- Alex Mashinsky, pendiri sekaligus mantan CEO Celsius Network, perusahaan pinjaman kripto yang bangkrut, menyatakan tidak bersalah atas tuduhan menyesatkan pelanggan dan secara artifisial mengerek nilai token perusahaannya
- Ia didakwa dengan 7 tuduhan pidana termasuk penipuan sekuritas, penipuan komoditas, dan penipuan melalui kawat, sementara 3 regulator federal juga mengajukan gugatan secara bersamaan
- Jaksa menuduh ia secara pribadi meraup sekitar $42 juta dari penjualan kepemilikan token Cel miliknya
- Celsius mempromosikan diri sebagai seaman bank tradisional sambil menjanjikan imbal hasil hingga 17%, padahal sebenarnya terus menjalankan operasi berisiko tinggi
- Gugatan ini merupakan bagian dari arus pengetatan tekanan regulasi terhadap industri kripto secara luas setelah runtuhnya FTX
Dakwaan dan klaim tidak bersalah
- Alex Mashinsky (57) menyatakan tidak bersalah pada Kamis dalam proses pembacaan dakwaan di pengadilan federal Manhattan
- Ia hadir di pengadilan tanpa borgol, mengenakan kaus polo abu-abu dan jeans
- U.S. Magistrate Judge Ona Wang memutuskan pembebasannya dengan syarat jaminan $40 juta yang dijaminkan dengan rumahnya di Manhattan
- Berdasarkan surat dakwaan yang dibuka pada Kamis, ia didakwa atas 7 tuduhan pidana termasuk penipuan sekuritas, penipuan komoditas, dan penipuan melalui kawat
- U.S. Attorney Damian Williams mengatakan dalam konferensi pers bahwa baik penipuan model lama maupun modus kripto baru tetaplah penipuan
- Mashinsky adalah salah satu dari sejumlah tokoh besar kripto yang didakwa di tengah runtuhnya banyak perusahaan akibat anjloknya harga aset kripto
- Pendiri FTX, Sam Bankman-Fried, juga didakwa atas tuduhan penipuan tahun lalu dan menyatakan tidak bersalah
'PROFITS IN YOUR POCKET'
- Celsius didirikan pada 2017 dan mengajukan perlindungan kebangkrutan Chapter 11 pada Juli 2022 setelah pelanggan berbondong-bondong menarik simpanan mereka saat harga kripto turun
- Banyak pelanggan masih tidak dapat mengakses dana mereka
- Pemberi pinjaman kripto seperti Celsius tumbuh pesat selama pandemi COVID-19 seiring lonjakan harga kripto
- Modelnya adalah menjanjikan pinjaman mudah dan bunga tinggi kepada penyimpan, lalu meminjamkan token tersebut kepada investor institusional untuk mencari selisih keuntungan
- Celsius menjadi salah satu contoh awal dari gelombang kebangkrutan berantai yang terjadi saat harga token ambruk di tengah kenaikan suku bunga dan inflasi tinggi
- Pengajuan itu dilakukan tak lama setelah hedge fund berbasis Singapura Three Arrows Capital dan pesaing sesama pemberi pinjaman Voyager Digital bangkrut
Tuduhan manipulasi pasar dan keuntungan tidak sah
- Mashinsky dan mantan chief revenue officer Roni Cohen-Pavon didakwa atas manipulasi pasar dan penipuan manipulasi harga terkait token Cel, serta penipuan melalui kawat yang terkait
- Jaksa menuduh Mashinsky secara pribadi memperoleh sekitar $42 juta dengan menjual kepemilikan token Cel miliknya
- Entitas korporat Celsius sendiri tidak didakwa
- Cohen-Pavon adalah warga negara Israel yang sedang berada di luar negeri, dan Williams menolak berkomentar apakah ia akan diekstradisi
Isi gugatan regulator
- SEC menggugat Mashinsky dan Celsius dengan tuduhan menghimpun miliaran dolar melalui penjualan sekuritas kripto yang tidak terdaftar serta menyesatkan investor mengenai kondisi keuangan perusahaan tertutup tersebut
- Regulator termasuk SEC mengkritik Celsius karena menjanjikan imbal hasil hingga 17% sambil mengambil langkah yang makin berisiko, namun tetap mempromosikan diri seaman bank tradisional
- Celsius mempromosikan program pendapatan bunga melalui email dengan slogan seperti "Pour Yourself a Cup of Profits" dan "Profits in your Pocket"
- Bahkan ketika lonjakan penarikan pelanggan menyebabkan kerugian jutaan dolar, perusahaan tetap mengklaim bahwa kondisi keuangannya aman dan memiliki cukup dana untuk memenuhi penarikan
- SEC menyoroti bahwa, bertentangan dengan yang diberitahukan kepada investor, Celsius melakukan praktik perdagangan berisiko dan memberikan pinjaman tanpa agunan
- Perusahaan juga secara keliru mengklaim telah menghimpun $50 juta dari penjualan token awal
- Celsius juga salah mengklaim memiliki 1 juta pengguna aktif, padahal penyimpannya sekitar 500.000 orang dan banyak di antaranya tidak aktif
- U.S. Commodity Futures Trading Commission dan Federal Trade Commission juga menggugat
- FTC mencapai penyelesaian yang melarang Celsius secara permanen menangani aset pelanggan
- Justice Department mencapai perjanjian non-penuntutan dengan Celsius; perusahaan mengakui tanggung jawab dan berjanji bekerja sama dalam penyelidikan
Gugatan tambahan dan situasi industri
- Gugatan-gugatan ini menambah deretan masalah yang dihadapi Celsius dan pendirinya; pada Januari, jaksa agung negara bagian New York juga menggugat Mashinsky atas tuduhan penipuan
- Industri ini menghadapi risiko regulasi tambahan setelah bulan lalu SEC menggugat Binance dan Coinbase
- Pada hari yang sama, di pengadilan federal lain di New York, seorang hakim memutuskan bahwa penjualan XRP oleh Ripple Labs di bursa publik tidak melanggar hukum sekuritas federal
- Putusan itu menjadi kabar positif bagi industri karena memicu lonjakan nilai aset kripto tersebut
1 komentar
Komentar Hacker News
Jurnalis harus selalu menautkan dokumen pengadilan
Dalam kasus ini, dokumennya tampaknya cukup banyak
US v Mashinsky: https://storage.courtlistener.com/recap/gov.uscourts.nysd.60...
SEC v Celsius: https://storage.courtlistener.com/recap/gov.uscourts.nysd.60...
FTC v Celsius: https://storage.courtlistener.com/recap/gov.uscourts.nysd.60...
CFTC v Celsius: https://storage.courtlistener.com/recap/gov.uscourts.nysd.60...
https://news.bloomberglaw.com/securities-law/ex-celsius-ceo-...
Misalkan Anda menjalankan marketplace tempat orang membeli dan menjual kartu Pokémon; memang ada banyak penipu, tetapi untuk menjamin harga bagus dan menarik minat, Anda sendiri juga membeli dengan harga bagus
Lalu jika SEC tiba-tiba menganggap kartu Pokémon sebagai sekuritas, orang yang membeli dan menjualnya menjadi kriminal. Lewat pesan teks Anda mengatakan, “SEC tidak mungkin menegakkan aturan ini,” tetapi ketika orang-orang mulai pergi, Anda berjanji akan membeli semuanya, termasuk kartu-kartu yang Anda butuhkan. Setelah penegakan dimulai, selain perdagangan aset ilegal, Anda juga terkena tuduhan penipuan karena mengatakan itu aman, manipulasi pasar karena menggerakkan harga, dan karena dilakukan lewat pesan teks, bahkan wire fraud. Dari membaca dakwaannya, saya mendapat kesan bahwa Mashinsky bersalah kurang lebih dengan cara seperti ini, dan itu agak berbeda dari penipuan kripto tipe 1 yang “sebenarnya” seperti pump-and-dump yang terang-terangan. Saya sempat berpikir bahwa tanpa klasifikasi SEC, mungkin tidak ada penipuan, tetapi belakangan ternyata ia juga melakukan banyak penipuan sungguhan, jadi bagian itu boleh diabaikan. Bagaimanapun, akhir dari kripto sudah terlihat, dan saya sama sekali tidak bisa membayangkan mengapa orang masih mau memegang Bitcoin atau Ether sekarang
Jika kartu Pokémon dipromosikan secara agresif dan dikemas seperti investasi finansial yang aman, lalu orang awam yang terpikat janji palsu mulai memasukkan seluruh tabungan pensiunnya, SEC pun bisa menaruh perhatian pada kartu Pokémon. Intinya, apa yang disebut “sekuritas” dan menjadi objek regulasi itu cair dan endogen. Begitu harta nyata masyarakat umum mulai dipertaruhkan, kemungkinan besar ia menjadi objek regulasi
Mt. Gox, bursa Bitcoin “raksasa” pertama, awalnya adalah bursa kartu Magic, lalu kemudian diperluas untuk mendukung kripto. Nama “Mt. Gox” berasal dari “Magic the Gathering online exchange”. Jika tidak diretas, mungkin posisinya sekarang seperti Coinbase, dan dalam hal itu analogi ini akan terasa sangat menyeramkan akurasinya. Tentu saja, ia memang diretas; karena strukturnya adalah bursa kartu koleksi yang menangani kripto, peretasan besar pada dasarnya sulit dihindari
0: https://en.wikipedia.org/wiki/Mt._Gox
Mashinsky menjelaskan bahwa alasan suku bunga Celsius jauh lebih tinggi daripada bunga deposito bank bukan karena Celsius lebih berisiko daripada bank, melainkan karena mereka mengembalikan lebih banyak keuntungan kepada pelanggan. Ia berkata, “Ada yang berbohong. Entah bank yang berbohong atau Celsius yang berbohong”
Jadi pihak yang mengatakan keduanya sama atau merupakan analogi yang bermakna harus membuktikannya. Dalam kasus ini saja, terdakwa membuat tokennya sendiri, memompa token itu lalu menjualnya, mengiklankan pokok dana sebagai aman sambil membayar bunga yang tidak masuk akal, dan juga meminjamkan uang. Sampai di sini saja, ini sudah sepenuhnya berada di dunia aktivitas finansial yang sama sekali berbeda dari sekadar marketplace kartu atau situs perdagangan
Celsius mengatakan ada asuransi yang menjamin simpanan, padahal tidak ada; dan mengatakan dana pelanggan tidak digunakan untuk pinjaman berisiko tinggi, padahal nyatanya digunakan
“Ada seseorang yang berbohong. Entah bank yang berbohong, atau Celsius yang berbohong” — Alex Mashinsky
Mengejutkan, nilai penyelesaiannya hampir 5 miliar dolar
https://www.cnbc.com/2023/07/13/former-celsius-ceo-arrested-... (“FTC juga mengumumkan penyelesaian 4,7 miliar dolar terhadap bursa tersebut, yang baru akan dibayarkan setelah kreditor dan investor menerima pengembalian dalam proses kepailitan”)
Menarik juga bahwa semua ini butuh waktu selama ini
Kalau dipikir-pikir agak aneh, tapi ini sekali lagi menunjukkan bahwa tujuan FTC adalah melindungi investor
Saya tidak tahu kenapa denda berada di urutan setelah investor, dan rasanya ini mendorong moral hazard
Saya penasaran apa tujuan akhir para penipu seperti ini
Tentu saja mereka menjalankan skema seperti ini untuk cepat kaya, tapi bukankah mereka melakukannya karena merasa ada peluang lolos yang membuat mereka tidak pasti akan masuk penjara suatu hari nanti? Saya penasaran seperti apa proses berpikir para kriminal ini ketika semuanya meledak. Apakah mereka berpikir cukup menyewa pengacara mahal atau pindah ke yurisdiksi aneh tempat mereka tidak akan ditangkap?
Karena itu mereka membuat taruhan berisiko bahkan dengan uang pelanggan. Dalam skenario “pasti” ketika Bitcoin menjadi 1 juta dolar, mereka akan menjadi triliuner. Sikap seperti ini membuat sistem terlalu banyak memakai leverage, sempat mendorong harga tertinggi sepanjang masa, tetapi begitu pasokan uang terputus, semuanya cepat kembali ke kenyataan dan leverage itu berubah menjadi kebangkrutan. Di semesta lain, mungkin saja Fed tidak menaikkan suku bunga, GBTC menjadi ETF spot, euforia kripto berlanjut, dan penipuan SBF yang memakai dana pelanggan sebagai leverage benar-benar berhasil sehingga ia menjadi orang terkaya di bumi
Sepertinya tidak perlu penjelasan yang lebih rumit dari itu. Kalau mau melakukan penipuan kecil, lebih baik melakukannya dalam skala besar, dan dari luar justru terlihat kurang berisiko
Para penipu kripto biasa punya campuran rasa terlalu percaya diri bahwa tak ada yang bisa menyentuh mereka atau tak ada yang akan mengejar mereka, dan sering kali mereka bahkan tidak berpikir sampai sejauh itu. Untuk pump-and-dump ala influencer, akibat terburuk biasanya hanya dibongkar oleh ZachXBT atau Coffeezilla. Itu hal baik, tetapi beberapa bulan kemudian influencer itu muncul lagi membawa skema cepat kaya lain untuk kelompok korban baru
Para pemain besar berbeda. Pendiri FTX digambarkan seperti pecandu judi, dan bersedia mengambil risiko apa pun selama secara statistik tampak menguntungkan. Sikap seperti ini tampaknya menyebar luas di kalangan tokoh besar kripto. Mereka bukan menemukan jalan keluar, melainkan tidak bisa menghentikan diri sendiri dan berusaha bermain lebih besar
Kripto adalah surga bagi penipu
Ledakan internet/mobile adalah lompatan nyata bagi umat manusia. Tidak sepenuhnya baik seperti mesin cetak, tetapi tetap lompatan nyata. Karena itu banyak investor mulai mencari gelombang besar berikutnya, dan regulator menjadi sangat berhati-hati karena khawatir merusak sesuatu yang mungkin menjadi “masa depan”. Jurnalis sudah terbiasa menulis artikel teknologi yang berisi kekaguman tanpa kritik dan kisah bergaya biografi tokoh besar, sementara pola budaya tentang pendiri teknologi jenius ala Steve Jobs/Tony Stark juga terbentuk. Penipu kripto dan pedagang blockchain mengeksploitasi semua ini secara kuat. Itu merugikan para korban, tetapi juga mengerikan bagi industri teknologi. Karena budaya itu mengalir kembali ke industri teknologi dan menciptakan insentif untuk hiperbola. Semua waktu dan uang yang masuk ke omong kosong “inovasi” berantai dari mining/blockchain/smart contract/ICO/DAO/NFT/DeFi/Web3 bisa saja mengalir ke teknologi nyata dan perusahaan nyata. Anak-anak muda pintar yang terdistraksi ke sana tidak mempelajari dasar-dasar bisnis nyata dan teknologi nyata, dan selama beberapa tahun ke depan mereka harus melepaskan cuci otak itu. Semoga lain kali kita bisa lebih bijak dan lebih berguna dalam bersikap kritis
Sekarang para bro “kripto” sedang pindah ke AI. Ini kisah yang tak ada habisnya
Para bro hanya mencoba menumpuk ide-ide bodoh di atasnya seperti DAO, smart contract, NFT, token, blockchain ini-itu. Sekarang mereka pindah ke AI dan akan membawa ide-ide bodoh yang bisa kita semua nikmati lagi
Tentu saja penggunaan AI yang paling menguntungkan saat ini jelas kejahatan, tetapi AI juga bisa dipakai untuk membuat orang kehilangan pekerjaan
Mereka tidak membuat apa-apa selain mailing list
Ada orang yang bingung soal keterlibatan SEC, tetapi SEC tidak bisa melakukan dakwaan pidana
Kalau seseorang ditangkap, itu berarti Departemen Kehakiman yang memutuskan untuk menangkapnya
“Kantor Kejaksaan Federal Manhattan mengatakan akan mengadakan konferensi pers pada pukul 11.30 waktu Timur (1530 GMT) untuk memberikan rincian dakwaan terhadap Mashinsky dan Cohen-Pavon”
Sebelum SEC membuatnya demikian, tidak ada kejahatan yang layak membuatnya ditangkap
Perlu juga melihat apa yang dilakukan istrinya. Ia bahkan menjual merchandise yang mengejek para korban suaminya, dan bagaimanapun kabar penangkapan ini menyenangkan
https://www.youtube.com/watch?v=6FONC7njr64
Saya tidak mengikuti kripto secara sangat mendetail, tetapi beberapa nama sempat menarik perhatian
Melihat headline beberapa minggu terakhir, sepertinya sebagian besar pemain utama kini tersandung masalah hukum sampai harus menghentikan operasinya. Siapa pemain paling terkenal yang masih beroperasi?