Goldman dan Apple dikenai sanksi CFPB karena secara ilegal menghindari kewajiban kepada pelanggan kartu kredit

• Dalam operasional Apple Card, kewajiban terkait penanganan sengketa konsumen dan pemasaran tidak dipenuhi dengan semestinya, sehingga Goldman Sachs dan Apple harus membayar total US$89,8 juta
• Menurut CFPB, Apple tidak meneruskan puluhan ribu sengketa transaksi kepada Goldman, dan Goldman juga tidak mengikuti sejumlah persyaratan federal dalam penyelidikan sengketa yang diterimanya
• Goldman menanggung US$64,8 juta, terdiri dari US$19,8 juta untuk pengembalian dana kepada konsumen dan US$45 juta sebagai denda CFPB, sementara Apple membayar US$25 juta
• Alasan sanksi juga mencakup fakta bahwa konsumen dibuat percaya bahwa saat membeli perangkat Apple mereka otomatis mendapatkan cicilan bulanan tanpa bunga, serta bahwa sebagian pemrosesan refund menimbulkan bunga tambahan
• Goldman harus membuktikan kapasitas kepatuhan hukumnya sebelum meluncurkan kartu kredit baru, dan sanksi ini sejalan dengan tren Goldman yang mengurangi bisnis pinjaman konsumennya

---

Dasar sanksi CFPB dan struktur pembayaran

• Biro Perlindungan Keuangan Konsumen AS (CFPB) memerintahkan Apple dan Goldman Sachs membayar lebih dari US$89 juta
• Inti sanksi ini adalah penilaian bahwa kedua perusahaan secara ilegal menghindari kewajiban hukum mereka terhadap peminjam Apple Card
  • Direktur CFPB Rohit Chopra mengatakan tindakan ini berdampak pada ratusan ribu pelanggan Apple Card
  • Chopra menambahkan, “Big Tech companies and big Wall Street firms should not behave as if they are exempt from federal law”
• Struktur pembayaran dibagi per perusahaan
  • Goldman Sachs: total US$64,8 juta
    • US$19,8 juta dikembalikan kepada konsumen
    • US$45 juta dibayarkan kepada CFPB sebagai denda
  • Apple: membayar US$25 juta kepada CFPB terkait perannya dalam pemasaran dan layanan Apple Card

Masalah operasional Apple Card dan dampaknya bagi konsumen

• Menurut CFPB, Apple tidak mengirimkan puluhan ribu sengketa konsumen terkait transaksi Apple Card kepada Goldman Sachs
  • Bahkan ketika Apple mengirimkan sengketa, Goldman tidak mengikuti sejumlah persyaratan federal dalam proses penyelidikannya
• Apple dan Goldman membuat banyak konsumen percaya bahwa mereka otomatis mendapatkan cicilan bulanan tanpa bunga saat membeli perangkat Apple, tetapi pada kenyataannya konsumen yang sama dikenai bunga
• Cara penerapan sebagian refund juga menjadi masalah
  • CFPB menilai Goldman menyesatkan konsumen terkait cara pemrosesan refund, dan akibatnya konsumen membayar biaya bunga tambahan
• Juru bicara Goldman, Nick Carcaterra, mengatakan pihaknya telah berupaya menyelesaikan masalah teknologi dan operasional sejak peluncuran, telah menanganinya bersama pelanggan yang terdampak, dan senang telah mencapai kesepakatan dengan CFPB

Struktur kemitraan 2019 dan risiko saat peluncuran

• Kemitraan Apple Card dimulai pada 2019
  • Goldman Sachs menyediakan kredit kepada konsumen dan menangani layanan akun
  • Apple bertanggung jawab atas desain antarmuka konsumen, pemasaran, dan iklan
  • Berdasarkan kontrak, Apple berhak mengenakan denda US$25 juta untuk setiap keterlambatan 90 hari yang disebabkan oleh Goldman
• Menurut investigasi CFPB, dewan direksi Goldman mengetahui empat hari sebelum peluncuran bahwa sistem inti sengketa Apple Card masih dalam kondisi “not fully ready” karena masalah teknis, tetapi kedua perusahaan tetap melanjutkan peluncuran

Tekanan terhadap bisnis keuangan konsumen Goldman

• Denda CFPB ini muncul ketika Goldman berupaya menarik diri dari bisnis pinjaman konsumen
  • Dalam laporan kinerja kuartal ketiga pada pekan sebelumnya, Goldman melaporkan kerugian sebelum pajak US$415 juta yang sebagian terkait dengan penjualan program kartu kredit General Motors kepada Barclays
  • Sejak 2020, akumulasi kerugian sebelum pajak terkait bisnis konsumen mencapai lebih dari US$6 miliar
  • Goldman masih menunggu untuk mengalihkan perannya dalam Apple Card kepada lembaga pemberi pinjaman lain
• Per Rabu siang pada waktu artikel, saham Apple turun 2%, sementara saham Goldman pada umumnya stagnan

[guarder]

Maksudnya "menghindari" yang ilegal, kan? Hehe

[GN⁺]

Komentar di Hacker News

• Menarik bahwa Apple dan Goldman menyesatkan konsumen dengan menyatakan bahwa cicilan bulanan tanpa bunga akan otomatis diterapkan saat membeli perangkat Apple, padahal pada kenyataannya bunga dikenakan
  Saya penasaran apakah orang-orang yang dikenai bunga akan diberi pemberitahuan terpisah
  • Mungkin meski pelanggan mulai membayar pada tanggal jatuh tempo, pemrosesan pembayaran di backend Goldman Sachs terlambat tercatat sehingga bunga dikenakan
    Saya pernah memakai Apple Card di masa awal, dan semua tanggal jatuh temponya sama-sama di akhir bulan; sistem Goldman Sachs tidak mampu menangani volume itu
    Pernah juga auto-debit keluar dari rekening bank dan butuh seminggu sampai tercermin di akun, tetapi saat itu belum ada cicilan, jadi saya tidak membayar bunga
  • Saya sudah memakai layanan ini cukup sering tetapi belum pernah dikenai bunga, jadi saya penasaran dalam kondisi apa hal seperti ini terjadi
    Saat membeli dari Apple, opsi pembayaran harus dipilih sendiri dan tidak semua barang memenuhi syarat, jadi mungkin orang-orang tidak tahu bahwa mereka harus memilih opsi dalam proses checkout dan mengira cicilan otomatis diterapkan
  • Sebagian besar perangkat Apple memang bisa dibayar dengan pembayaran tanpa bunga 12 bulan, jadi saya penasaran apa tepatnya masalahnya
  • Sepertinya akan ada pemberitahuan. Saya tidak tahu orang-orang mengira uang ini akan ke mana
    Goldman membayar 64,8 juta dolar, dan 19,8 juta dolar di antaranya dikembalikan kepada konsumen
• Saya menutup kartu Apple/Goldman karena mereka benar-benar tidak kompeten dalam sengketa transaksi
  Frontier Airlines memberi “pengembalian dana” dan bahkan mencetak “tanda terima”, tetapi kemudian menolak refund itu
  Saat tanda terima itu saya tunjukkan ke dukungan Goldman/Apple, mereka meninjaunya selama 4 minggu lalu kembali dengan hasil “merchant menang. alasan: tidak ada bukti”; ketika saya bertanya apakah berarti tanda terima itu bohong, mereka berkata “maaf”, membuka kembali investigasi, lalu mengulang hasil yang sama
  Sangat buruk, dan saya akan menghindari Frontier seumur hidup
  • Saya merasa justru itu yang diinginkan Goldman
    Seingat saya mereka merugi di bisnis kartu, jadi mereka mungkin ingin pelanggan pergi; ini terlihat mirip dengan attrition paksa yang dilakukan banyak perusahaan teknologi belakangan ini
• Menurut artikel, mereka dilarang meluncurkan kartu kredit lagi kecuali bisa “membuktikan” akan mematuhi hukum
  Cukup lucu, karena Goldman sudah secara terbuka mengatakan betapa mereka membenci kontrak Apple Card, dan sampai sekarang masih berusaha mengakhiri kontrak atau menjual portofolionya
  Jadi rasanya mereka tidak akan mengulang eksperimen keuangan konsumen ritel ini dalam waktu dekat
  • Goldman sudah beberapa waktu ini mengurangi bisnis perbankan konsumen
    Seingat saya Marcus, divisi rekening giro/tabungan mereka, juga sudah dijual atau ditutup
  • Kalau begitu jadi bertanya-tanya apakah Goldman sengaja melakukan ini agar dihentikan oleh pemerintah
  • Goldman mengira mereka bisa dengan mudah memeras uang dari pelanggan Apple, tetapi ternyata tidak bisa
    Dalam hal ini Apple berhasil
• Dari sisi Apple, waktunya tidak bagus
  Ekspansi ke keuangan gagal, BNPL juga dihentikan, dan Vision Pro tampak seperti praktis sudah mati
  Banyak eksekutif senior juga dipindahkan besar-besaran atau meninggalkan perusahaan, dan Apple Intelligence belum benar-benar terlihat
  Ini mungkin masalah di pihak Goldman Sachs, tetapi keputusan Apple untuk bermitra dengan bank yang tidak punya rekam jejak perbankan konsumen juga patut dipertanyakan
  Satu-satunya keunggulan yang mungkin dimiliki Goldman Sachs dibanding pesaing adalah mereka kemungkinan menawarkan syarat yang sangat murah hati kepada Apple demi masuk ke pasar baru, dan itu bukan pilihan yang berorientasi pelanggan
  • Ada sedikit konteks di sini. Salah satu tuntutan besar Apple adalah standar persetujuan yang longgar
    Mereka tidak ingin banyak pelanggan ditolak untuk mendapat kartu lalu menimbulkan asosiasi negatif terhadap merek Apple
    Goldman Sachs menerima syarat itu, mungkin karena mereka tidak benar-benar tahu apa yang mereka lakukan
    Sepemahaman saya, tingkat kerugiannya terlalu tinggi sehingga sulit menghasilkan laba, dan hal itu cukup banyak dibahas saat itu: https://www.cnbc.com/2022/09/12/goldmans-gs-apple-card-busin...
  • Setelah belakangan bekerja dengan Swift dan SwiftUI, saya merasa mereka membuat beberapa kesalahan mendasar dalam bahasa dan API-nya
    Perusahaan sebesar Apple tentu bisa memperbaikinya dengan usaha yang cukup, tetapi itu tidak membuat saya percaya pada kemampuan rekayasa perangkat lunaknya
  • Apple Intelligence sudah tersedia dalam beta di perangkat yang didukung, dan saya juga sudah memakainya sejak tadi
    Tidak terlalu menarik, tetapi memang saya gunakan
• Siaran pers CFPB asli yang dibahas artikel ini: https://www.consumerfinance.gov/about-us/newsroom/cfpb-order...
• Masuk akal. Meski saya tidak pernah menyisakan saldo di Apple Card dan selalu melunasinya setiap bulan, saya melihat ketidaksesuaian antara transaksi yang ditampilkan di UI Apple Wallet dan laporan PDF
  Saya menelepon layanan pelanggan dua kali, tetapi mereka hanya menaruh saya dalam antrean lalu bilang akan mencari tahu
  Hal seperti ini tidak pernah terjadi pada kartu AMEX, jadi mau tidak mau saya menyimpulkan seluruh divisi ini tidak kompeten atau ada sesuatu yang lebih tidak menyenangkan
• Saya menghabiskan cukup banyak uang dengan Apple Card, dan sejak peluncuran itu menjadi kartu utama saya dan istri
  Saya tidak pernah membayar bunga dan juga mendapat banyak Daily Cash
  Yang terpenting, aplikasi Wallet jauh lebih nyaman daripada aplikasi bank lain
• Sumber: CFPB Orders Apple and Goldman Sachs to Pay Over $89 Million for Apple Card Failures
  https://www.consumerfinance.gov/about-us/newsroom/cfpb-order...
  (https://news.ycombinator.com/item?id=41926162)
  • Jumlah yang bisa dianggap sebagai biaya menjalankan bisnis
• Saya harap berikutnya Apple juga dibahas karena secara agresif mengunci seluruh akun dan pustaka pembelian lama hanya karena gagal menagih biaya langganan iCloud 10 dolar
• Bukan bermaksud meremehkan pengalaman orang lain, tetapi secara pribadi saya tidak mengalami masalah dalam penanganan sengketa
  Justru dalam kasus saya, pengalaman penanganan sengketa lebih baik daripada kartu lain, dan bisa diselesaikan cukup mudah lewat aplikasi