Ringkasan/video/slide dari presentasi berjudul sama di a16z Summit
Sebentar lagi startup maupun perusahaan lama akan memperoleh porsi besar pendapatannya dari layanan keuangan
Presentasi yang menjelaskan infrastruktur yang memungkinkan hal ini dan memprediksi bagaimana sektor keuangan akan berubah
Terjemahan & ringkasan singkat ada di komentar
1 komentar
Startup kini bisa memulai perusahaan dengan semakin cepat dan murah,
perusahaan layanan keuangan yang sudah ada juga akan bisa meluncurkan produk baru dengan cepat dan menurunkan biaya pemeliharaan TI.
Artinya, konsumen bisa mendapatkan lebih banyak pilihan, produk yang lebih baik, dan harga yang lebih rendah.
No One Loves Their Banks - Tak ada yang menyukai bank mereka
Menurut survei World Economic Forum, hanya 28% kaum milenial dan Gen Z yang percaya bahwa bank itu adil dan jujur.
Lebih dari 50% warga Amerika hidup hanya dari gaji ke gaji, tetapi opsi layanan keuangan untuk mereka justru lebih sedikit dan jauh lebih mahal.
→ Menjadi miskin itu mahal
Mengapa pelanggan tidak puas, tetapi kondisi ini bertahan lama?
Semua industri memang sulit, tetapi inovasi di layanan keuangan terutama lebih sulit.
Sebagian besar perusahaan seperti ini memiliki toko besar bergaya brick-and-mortar yang sudah berusia lebih dari 100 tahun.
Artinya, sulit untuk menekan biaya dan cepat meluncurkan produk baru. Bayangkan waktu yang dibutuhkan untuk melatih karyawan di toko-toko seluruh negeri ketika produk baru keluar.
Kalau 15 tahun lalu memulai perusahaan software itu sulit, sekarang hanya dengan kartu kredit dan laptop, orang bisa dengan mudah membuka perusahaan dari mana saja.
Karena Amazon Web Service menyediakan semuanya sebagai IaaS (Infrastructure as a Service).
** The “Amazon Web Services” Era for Financial Services **
Era seperti AWS juga sedang datang ke layanan keuangan.
Karena keuangan sangat kompleks, layanan ini kemungkinan besar tidak akan disediakan oleh satu perusahaan seperti Amazon, melainkan oleh banyak perusahaan.
Perubahan ini akan menurunkan biaya dan kompleksitas untuk menjadi perusahaan layanan keuangan, sehingga memungkinkan lahirnya banyak layanan keuangan masa depan.
Kalau mendengarnya seperti ini, seolah startup atau perusahaan layanan keuanganlah yang akan memimpin inovasi ini,
namun pada kenyataannya, porsi besar justru akan datang dari perusahaan yang tidak terkait keuangan yang menambahkan layanan keuangan.
Apple sudah membuat kartu kredit, dan Uber serta Lyft menyediakan layanan keuangan bagi para pengemudi.
Di B2B, Shopify menyediakan layanan situs web untuk konsumen berlangganan bulanan,
dan Mindbody menyediakan model penagihan langganan bulanan untuk studio yoga/fitness.
Shopify dan Mindbody kini sudah mendapatkan sekitar setengah pendapatannya dari layanan keuangan.
Mengapa inovasi fintech seperti ini meledak sekarang?
Karena infrastruktur "as a service" mulai hadir juga di bidang keuangan.
Jika seseorang ingin membuat bank, mereka memerlukan Banking Stack seperti berikut.
License : Keuangan adalah industri yang sangat diatur. Mendapatkan lisensi bisa memakan waktu beberapa tahun. Perlu mencari sponsor bank dan meminjam lisensinya.
Core Systems : DB skala besar yang mengelola aset pelanggan
Payments : Integrasi dengan berbagai sistem pembayaran
Data : Data informasi kredit untuk pinjaman pribadi
Regulatory : Lembaga regulator - KYC(Know Your Customer), AML(Anti Money Laundering)
Fraud : Software untuk menangani penipuan
User Interface
Setiap layer di atas mulai tersedia sebagai "as a service".
perlu melakukan banyak integrasi dengan berbagai bank, broker, payroll, sistem pinjaman pelajar, dan lain-lain di AS.
Membangun infrastruktur seperti ini memerlukan waktu yang sangat besar.
Plaid https://plaid.com adalah perusahaan layanan yang menangani semua integrasi tersebut.
Tentu saja, mereka juga mengubah tiap data itu ke bentuk yang bisa digunakan.
(Belakangan ini diakuisisi oleh Visa. Layanan inti startup fintech ‘Plaid’ yang diakuisisi VISA seharga 6 triliun won https://id.news.hada.io/topic?id=1314)
Dengan menggunakan layanan Plaid,
muncul layanan seperti Earnin https://www.earnin.com yang memungkinkan orang menerima dan memakai gaji lebih cepat,
atau Blend https://blend.com yang mempermudah pinjaman pribadi.
perlu melakukan lebih banyak pekerjaan daripada kemitraan yang dibahas di atas.
Misalnya, jika harus terhubung dengan ATM, pekerjaan integrasinya jadi banyak karena sistem seperti ini dibuat pada 1960-an.
Synapse https://synapsefi.com adalah perusahaan platform perbankan yang menggantikan pekerjaan seperti ini.
Dengan ini,
Mercury https://mercury.com membuat bank untuk startup,
dan Propel https://www.joinpropel.com/ membuat layanan keuangan untuk kelompok berpenghasilan rendah.
Bank harus mematuhi serangkaian hukum untuk mencegah pencucian uang.
Ada daftar ratusan pihak terkena sanksi dan teroris di seluruh dunia, dan semua transaksi harus dipantau.
Bidang ini biasanya melibatkan banyak pekerjaan manual dan menghasilkan banyak false positive (FP).
Di bank besar dengan 210 ribu karyawan, sekitar 30 ribu orang bisa bekerja hanya untuk kepatuhan ini.
Yang lebih mengejutkan, sebenarnya hanya 3% dana yang benar-benar dicuci yang berhasil tertangkap.
Jika teknologi seperti ini bisa disediakan sebagai layanan, peluangnya bisa sangat besar.
Comply Advantage https://complyadvantage.com adalah perusahaan layanan yang menggantikan daftar pemantauan pencucian uang seperti ini.
Melalui ini, biaya bisa lebih rendah, pengalaman pengguna lebih baik, dan tingkat keberhasilan bisa meningkat seiring waktu.
Seperti identitas sintetis buatan yang sepenuhnya direkayasa.
Salah satu contoh yang ditemukan data scientist di perusahaan pinjaman.
Suatu hari mereka menemukan satu nama mencurigakan di DB yang terhubung ke SSN berbeda-beda. Artinya, kombinasi nama/SSN itu masing-masing punya informasi kredit yang berbeda.
Dengan membuat identitas palsu seperti ini, lalu mencari tempat yang mau memberi pinjaman meski bunganya tinggi dan skor kreditnya rendah, lalu terus meminjam dan membayar kembali untuk membangun skor kredit, pada akhirnya mereka bisa melakukan penipuan pinjaman dalam jumlah sangat besar.
(Sepertinya situasinya agak berbeda dengan di Korea.)
Penipuan seperti ini benar-benar sulit ditangkap. Namun perusahaan yang menangkap penipuan identitas palsu seperti ini adalah SentiLink https://www.sentilink.com/
Inovasi keuangan adalah peluang besar di AS, tetapi secara global peluangnya bahkan lebih besar.
Regulasi dan sistem pembayaran berbeda di setiap negara, dan di beberapa tempat stack layanan keuangannya sama sekali berbeda.
Misalnya, di Meksiko 80% pembayaran dilakukan secara tunai. Di tempat seperti ini dibutuhkan layer untuk meng-online-kan pembayaran tunai.
Yang membedakan inovasi keuangan ini dari disrupsi di industri besar sebelumnya adalah, ini bukan soal satu pemenang dan banyak pecundang, tetapi semua pihak bisa ikut serta dan menjadi lebih baik.
Startup punya peluang mulai dari layanan yang menyediakan infrastruktur "As a Service" ini, sampai banyak eksperimen yang bisa dibangun di atas infrastruktur tersebut.
Perusahaan keuangan yang sudah ada bisa mengganti sistem legacy mereka dengan layanan yang dibuat startup fintech ini dan menurunkan biaya pemeliharaan. Mereka juga bisa meluncurkan produk baru dengan cepat melalui kemitraan dengan mereka.
Semua perusahaan lain, seperti yang terlihat di Uber, Lyft, dan Shopify, bisa menyediakan layanan keuangan untuk memberi layanan yang lebih baik kepada konsumen, menjaga retensi pelanggan, dan menghasilkan pendapatan berkelanjutan.
" Konsumen akan melihat layanan keuangan baru seperti ini bermunculan, dan layanan yang ada akan membaik.
Dalam waktu dekat, saya percaya semua orang, apa pun posisi ekonomi atau lokasi geografisnya, akan bisa menikmati layanan keuangan yang terjangkau,
dan bahkan mungkin akan menyukainya."