CXMT Tiongkok menekan Samsung dan SK dalam persaingan HBM4 lewat pasokan DDR4 setengah harga

 (koreaherald.com)
3 poin oleh GN⁺ 2026-02-23 | 1 komentar | Bagikan ke WhatsApp
  • CXMT dari Tiongkok memangkas harga memori DDR4 hingga sekitar setengahnya, dan mencoba memperluas pangsa pasar DRAM generasi lama di tengah kekurangan pasokan global
  • Perusahaan AS seperti HP dan Dell serta perusahaan Taiwan seperti Asus dan Acer mulai melakukan uji kualitas produk CXMT dan meninjau kerja sama, menandakan potensi kenaikan permintaan
  • Lebih dari separuh produksi DRAM Samsung dan SK hynix berfokus pada produk umum, sehingga ada kekhawatiran penurunan profitabilitas meski daya saing HBM4 tetap terjaga
  • CXMT sedang mengalihkan 20% kapasitas produksi pabrik Shanghai ke HBM3, dan ada pembahasan soal kemungkinan ekspansi ke produk setelah HBM3E di masa depan
  • YMTC juga telah mencapai pangsa 10% di pasar NAND, lalu menyiapkan masuk ke DRAM dan HBM melalui pabrik baru, memperkuat ekspansi industri memori Tiongkok secara keseluruhan

Strategi DRAM murah CXMT di Tiongkok

  • CXMT memasok chip DDR4 di kisaran setengah harga pasar untuk menyasar pasar DRAM generasi lama
    • Di tengah lonjakan harga DDR4 akibat kekurangan pasokan global, CXMT mendorong perluasan pangsa dengan fokus pada produk lama untuk mobile dan PC
    • DDR4 masih digunakan sebagai komponen utama di perangkat seperti PC dan TV
  • Menurut data DRAMeXchange, per akhir Januari harga kontrak tetap DDR4 8Gb untuk PC mencapai US$11.50, naik 23.7% dari US$9.30 sebulan sebelumnya
    • Naik lebih dari 8 kali lipat dari US$1.35 setahun sebelumnya, mencatat level tertinggi sejak 2016
  • Produsen global seperti HP, Dell, Asus, dan Acer sedang menguji kualitas produk CXMT dan membahas potensi kerja sama
    • Ini menjadi sinyal awal bahwa strategi harga murah mulai berujung pada permintaan nyata

Beban struktural bagi perusahaan Korea

  • Lebih dari separuh kapasitas produksi DRAM Samsung dan SK hynix terkonsentrasi pada produk umum
    • Meski memimpin HBM4, penurunan profitabilitas di pasar DRAM umum berpotensi membebani kinerja secara keseluruhan
  • Seorang sumber industri mengatakan perusahaan Tiongkok sedang menjalankan strategi produksi massal berbasis subsidi negara dan permintaan server AI domestik
    • Saat perusahaan Korea fokus pada HBM4, muncul potensi retakan pangsa pasar di segmen lama

Rencana CXMT masuk ke HBM

  • CXMT sedang mengalihkan sekitar 20% kapasitas produksi pabrik Shanghai (60.000 wafer per bulan) ke produksi HBM3
    • Kemungkinan ekspansi ke produk setelah HBM3E juga sedang dibahas
  • Pabrik Shanghai memiliki kapasitas produksi 2 hingga 3 kali lebih besar dibanding kantor pusatnya di Hefei
    • Pemasangan peralatan dijadwalkan selesai pada paruh kedua tahun ini, dengan target produksi massal tahun depan
  • HBM3 dan HBM3E memiliki performa lebih rendah dibanding HBM4, tetapi masih digunakan secara luas di pusat data AI

Ekspansi NAND dan DRAM YMTC

  • YMTC mencapai pangsa 10% dengan berfokus pada produk NAND mobile, untuk pertama kalinya menembus dua digit di pasar global
    • Pertumbuhan diperkirakan berlanjut dengan dukungan harga yang kompetitif
  • Pabrik semikonduktor ketiga sedang dibangun di Wuhan, dengan target mulai beroperasi tahun depan
    • Separuh kapasitas produksi akan dialokasikan ke DRAM, dan pada tahap awal akan berfokus pada DRAM generasi lama
    • Ke depan, ada kemungkinan berekspansi ke produksi HBM melalui kerja sama dengan perusahaan perakitan lokal
  • Industri menilai YMTC sedang menjalankan strategi membangun skala lewat DRAM generasi lama lalu beralih ke produk bernilai tambah tinggi

Kekhawatiran soal kesenjangan teknologi jangka panjang dan profitabilitas

  • Seorang sumber industri mengatakan bahwa saat ini produsen Tiongkok memang membangun skala lewat strategi harga murah, tetapi kesenjangan teknologi bisa menyempit lebih cepat dari perkiraan
  • Meski perusahaan Korea mempertahankan posisi terdepan di bidang HBM, ada kekhawatiran bahwa mengabaikan pasar DRAM umum dapat membebani profitabilitas jangka panjang

Bacaan terkait

1 komentar

 
GN⁺ 2026-02-23
Komentar Hacker News

  • Dari sudut pandang pengamat luar, bersama booming infrastruktur AI, harga NAND dan DRAM melonjak tajam
    Pabrik semikonduktor China baru mulai beroperasi, dan suatu saat mereka bisa saja memakai strategi dumping yang agresif dengan menjual di bawah biaya produksi untuk menyingkirkan pesaing
    Namun saat ini, bahkan tanpa menjual di bawah biaya pun mereka tetap bisa menyerap produksi pada kapasitas maksimum
    Investasi subsidi semikonduktor yang dipimpin negara di China selama puluhan tahun tampaknya kini mulai membuahkan hasil dan menjadi momen untuk merebut dominasi industri

    • Menakjubkan bahwa mereka bisa membuat rencana per 5 tahun. Berbeda dengan pendekatan ala Barat yang hanya ingin menaikkan hasil kuartalan
    • Dumping berarti menjual di bawah biaya produksi. Mengurangi margin dari harga pasar bukan dumping
    • Berkat kekosongan yang muncul ketika Crucial mundur dari pasar konsumen, CXMT bisa mendapatkan posisi secara alami alih-alih harus menyingkirkan pesaing
    • Jika produsen Barat mengambil margin 400% dan perusahaan China menjual dengan margin 100%, itu bukan dumping
    • Menjual rugi selamanya pada akhirnya hanya merugikan produsennya sendiri

  • Setiap kali topik China muncul, orang selalu menyebut subsidi pemerintah, tetapi Samsung juga menerima dukungan pemerintah pada masa awal pengembangannya

    • Bahkan ada candaan bahwa Samsung pada dasarnya adalah pemerintah itu sendiri
    • Tetapi subsidi Samsung tidak pernah berujung pada serangan terhadap infrastruktur telekomunikasi negara lain

  • Memori DDR4 dijual jauh lebih murah di AliExpress dibanding pasar lokal
    Misalnya, 2x16GB DDR4-3200 DIMM termasuk pengiriman ke Australia dihargai A$252, sementara di toko lokal ada di kisaran $380~$400
    Tautan produk AliExpress

    • Sulit dipercaya bahwa harga seperti ini sekarang dianggap sebagai ‘penawaran bagus’. Pasarnya benar-benar aneh

  • CXMT sedang beralih ke produksi HBM3
    Disebutkan bahwa mereka akan mengalihkan 60 ribu wafer, sekitar 20% dari total produksi DRAM, ke HBM3 di pabrik Shanghai

  • Fakta bahwa harga DDR4 naik dari $1.35 menjadi $11.50 hanya dalam setahun adalah bukti bahwa pasar memang sudah terdistorsi
    Lebih dari setengah produksi Samsung dan SK hynix masih terfokus pada DRAM lama

    • Meski harga chip lama naik 10 kali lipat, SK hynix mengumumkan penghentian produksi DDR4 dan fokus pada produk HBM bermargin tinggi
      Namun tetap menyalahkan China adalah hal yang kontradiktif

  • Menurut artikel Wccftech, Apple sedang mempertimbangkan kerja sama dengan YMTC dan CXMT
    Tampaknya ini strategi untuk mendapatkan kontrak pasokan yang lebih menguntungkan dari tiga besar produsen memori

  • Tampaknya ini adalah kesalahan bisnis yang sangat khas, ketika perusahaan Barat hanya fokus pada keuntungan jangka pendek lalu menciptakan celah di pasar
    Karena kurangnya perspektif jangka panjang, pemain baru seperti CXMT mendapat peluang

    • Tetapi memang begitulah cara pasar bekerja. Jika pemain lama gagal memenuhi kebutuhan pelanggan, wajar jika pesaing baru muncul
    • CXMT juga menjual mengikuti harga pasar dan memperluas fasilitas dalam horizon 5~10 tahun. Cukup sederhana
    • Masuk akal bagi Samsung dan SK hynix untuk memusatkan kapasitas produksi yang terbatas pada HBM yang bermargin tinggi
    • Budaya perusahaan AS yang berfokus pada laba jangka pendek adalah masalah lama. Tetapi ketika produk murah menghilang, lapangan kerja berketerampilan rendah juga ikut hilang, sehingga menimbulkan masalah struktural
    • Sebenarnya pasar saham tidak selalu hanya melihat jangka pendek. Ada kasus seperti perusahaan AI atau produsen konsol yang tetap dihargai tinggi meski rugi dalam jangka panjang

  • Semua orang berharap harga RAM kembali turun ke tingkat yang masuk akal
    Namun melihat artikel dan diskusi terkait CXMT, tampaknya itu tidak akan terjadi dalam waktu dekat

  • Harga kontrak tetap untuk DDR4 8Gb PC disebut $11.50, tetapi harga jual online aktual jauh lebih tinggi

    • Huruf ‘b’ di sini berarti gigabit. Dulu kit 64GB ada di kisaran $100, sekarang di Jerman naik sampai 409 euro
    • Harga die saja tidak cukup. Ada biaya packaging, integrasi, dan distribusi tambahan, dan biaya produksi hanya sekitar 1/5 dari harga ritel
    • Prinsipnya sama seperti minyak mentah yang harganya $71 per barel tetapi tidak bisa dibeli di SPBU seharga $1.69

  • Orang-orang baru sekarang mulai benar-benar memperhatikan CXMT
    Semoga AS tidak menghambatnya, karena saat ini keragaman dan persaingan sangat dibutuhkan