RUU OBBB yang Mengembalikan Pembebanan Biaya R&D Langsung di AS Ditandatangani

 (kbkg.com)
1 poin oleh GN⁺ 2025-07-06 | 1 komentar | Bagikan ke WhatsApp
  • Di Amerika Serikat, RUU OBBB telah ditandatangani sehingga hak untuk kembali membebankan biaya secara langsung atas investasi riset dan pengembangan (R&D) berbasis domestik diperkenalkan kembali
  • RUU ini melonggarkan ketentuan terkait pajak sehingga memberikan dampak positif pada arus kas perusahaan
  • Pembebanan biaya langsung yang diperkenalkan kembali ini berdampak pada pengurangan beban biaya bagi perusahaan yang berinvestasi pada R&D dan bidang terkait
  • Tujuannya menekankan dorongan terhadap inovasi dan perkembangan teknologi di Amerika Serikat
  • Ke depan, diharapkan aktivitas investasi R&D perusahaan meningkat dan daya saing nasional menguat

Gambaran umum RUU pembebanan biaya R&D langsung di AS

  • OBBB (nama undang-undang) adalah RUU di Amerika Serikat yang berisi pengenalan kembali pembebanan biaya langsung (expensing) untuk pengeluaran terkait R&D (riset dan pengembangan)
  • Hingga saat ini, metode kapitalisasi dan amortisasi jangka panjang atas biaya R&D membatasi beban pajak dan arus kas perusahaan
  • Dengan penandatanganan RUU ini, pengeluaran riset dan pengembangan yang dilakukan di Amerika Serikat kini dapat diakui seluruhnya sebagai biaya langsung dalam perlakuan pajak pada tahun berjalan
  • Dengan demikian, perusahaan dapat segera menikmati manfaat preferensi pajak saat melakukan investasi R&D, yang akan berujung pada perbaikan arus kas serta perluasan kapasitas investasi untuk proyek baru
  • Aktivasi investasi R&D perusahaan diperkirakan akan memberikan dampak positif terhadap insentif inovasi teknologi dan penguatan daya saing internasional

Penerapan dan dampak

  • Skema pembebanan biaya langsung hanya berlaku untuk aktivitas R&D yang dilakukan di Amerika Serikat
  • Tidak berlaku untuk R&D yang dilakukan di luar negeri
  • Karena perubahan kebijakan ini, diharapkan ada efek lanjutan seperti peningkatan investasi aktif dan pertumbuhan lapangan kerja di industri terkait

Ringkasan

  • RUU OBBB bertujuan mengurangi beban pajak perusahaan dan memperbaiki arus kas dengan memperkenalkan kembali pembebanan biaya langsung untuk pengeluaran R&D
  • RUU ini akan berperan dalam menciptakan lingkungan yang positif bagi startup dan perusahaan TI yang berbasis di Amerika Serikat

Bacaan terkait

1 komentar

 
GN⁺ 2025-07-06
Komentar Hacker News

  • Membagikan pemahaman tentang RUU yang mengklasifikasikan pengembangan perangkat lunak sebagai R&D (penelitian dan pengembangan) dan mengembalikan perubahan pada Section 174 ke kondisi semula dengan mengizinkan pembebanan biaya secara langsung untuk R&D

    • Halaman 303 RUU menyatakan bahwa “segala pengeluaran yang terkait dengan pengembangan perangkat lunak dianggap sebagai pengeluaran penelitian atau eksperimental”

    • PDF RUU terkait tautan

    • Artikel asli terkait Section 174 tautan

    • Informasi tambahan dari @dang tautan

    • Pengklasifikasian pengembangan perangkat lunak sebagai R&D sebenarnya sudah diperkenalkan dalam TCJA 2017 dan mulai berlaku pada 2022

      • RUU baru ini dipahami mempertahankan klasifikasi R&D untuk pengembangan perangkat lunak, sambil hanya mengembalikan metode pengurangan pajaknya ke kondisi sebelum 2022
      • Diskusi sebelumnya terkait TCJA dapat dilihat di sini
      • R&D dan R&E pada praktiknya hampir sinonim

    • Jika melihat halaman 301 RUU, tertulis bahwa “pengurangan diperbolehkan untuk seluruh pengeluaran penelitian dan eksperimental domestik yang dibayar atau timbul oleh wajib pajak pada tahun pajak tersebut”, dan sebelumnya Section 174 tidak membedakan antara R&D domestik dan luar negeri

    • Rasanya pendekatan seperti ini benar-benar tidak masuk akal

  • Ada pandangan bahwa setelah pandemi, fakta bahwa “kerja jarak jauh berjalan dengan baik” membuat offshoring muncul sebagai salah satu strategi, tetapi pada akhirnya R&D di luar negeri tetap diamortisasi selama 15 tahun

    • Pengeluaran luar negeri kehilangan 8,6% berdasarkan nilai sekarang, dan hanya 6,7% yang bisa dibebankan pada tahun pertama, sehingga muncul selisih kas dan pajak sebesar 19,6%

    • Namun karena biaya tenaga kerja di luar negeri 50~70% lebih murah dibanding AS, bahkan dengan kelemahan amortisasi sekalipun, selisih upahnya begitu besar sehingga total biaya terkait tenaga R&D diperkirakan tetap bisa turun 30%

    • Dalam praktiknya, bahkan jika upah luar negeri hanya 20% lebih rendah daripada di AS, titik impas tetap bisa tercapai, dan sebagian besar pasar luar negeri melampaui ambang ini

    • Amortisasi 15 tahun memang mengurangi manfaat pajak, tetapi itu masih cukup terimbangi oleh selisih biaya tenaga kerja

    • Offshoring mencakup berbagai biaya seperti aspek hukum, budaya, dan perbedaan zona waktu, dan faktor-faktor ini sering kali memperkecil kesenjangan

      • Di atas kertas, offshoring selalu terlihat masuk akal, namun tetap saja hingga 2025 perusahaan masih mempekerjakan developer di AS
      • Bahkan ada kasus developer asing dibawa ke AS dan diberi gaji tingkat AS

    • Ada kebingungan terhadap klaim bahwa “kerja jarak jauh mendorong offshoring”

      • Offshore IT India adalah model lama yang sudah dimulai sejak awal 2000-an
      • Banyak perusahaan non-teknologi sudah lama membangun struktur di mana sejumlah kecil staf onshore berkomunikasi dengan pemangku kepentingan bisnis, sementara tim offshore yang mengerjakan pekerjaan sebenarnya

    • Offshoring memang sudah lama memungkinkan, dan sekarang para IC (individual contributor) juga bisa bekerja jarak jauh dan tim pun menjadi global

      • Susunan tim dengan pusat di AS yang melibatkan developer dari India, Brasil, dan negara lain kini realistis
      • Di India sendiri, tim berukuran 10, 100, atau 500 orang yang bekerja bersama di kantor juga sudah lama dimungkinkan
      • Ke depan mungkin akan ada perubahan jika negara lain menjadi pusat investasi yang lebih besar
      • AS adalah lingkungan yang baik bagi startup tahap awal berkat ukuran pasar, pasar bebas, dan ekosistem startup-nya
      • Pada saat yang sama, sebagian besar startup menginginkan kerja onsite dan setidaknya sinkronisasi zona waktu minimum, sementara perusahaan teknologi besar memiliki struktur yang memusatkan semua talenta spesialis di dalam AS

    • Ada keraguan terhadap klaim bahwa ini “tidak akan membuat perbedaan besar”

      • Diskusi hanya membahas apakah offshoring dilakukan atau tidak, padahal inti sebenarnya adalah “apakah perekrutan dilakukan atau tidak”
      • Banyak kasus di mana fungsi inti yang berpusat pada produk tidak berjalan baik karena perbedaan zona waktu atau budaya di luar negeri
      • Bagi perusahaan yang telah melakukan PHK terhadap engineer di AS atau menahan perekrutan, perubahan ini berarti hilangnya beban pajak tambahan

    • Ada tafsiran bahwa RUU ini secara jelas menargetkan negara-negara dengan R&D dan rekayasa perangkat lunak berupah tinggi dan berlevel tinggi seperti Eropa, Kanada, dan Inggris

  • Ada ketentuan yang memungkinkan “catch-up deduction” untuk biaya R&D domestik yang dikapitalisasi selama 2022~2024

    • Diperkirakan akan memberi perbaikan yang berarti pada arus kas perusahaan-perusahaan tersebut

  • Proses legislasi di Kongres AS dinilai sangat ganjil

    • Strukturnya hanya meloloskan satu RUU omnibus besar setiap tahun

    • Untuk mengakali aturan defisit fiskal, mereka memasukkan banyak ketentuan pajak berupa bom waktu, penundaan, dan masa kedaluwarsa sehingga kompleksitas meningkat

    • Jika tidak berhasil diperbaiki dengan benar, dampak buruk bagi perusahaan dan karyawan seperti pada biaya R&D menjadi kenyataan

    • Kadang bom waktu itu memang dibatalkan secara retroaktif, tetapi kebingungan tetap ada

    • Cabang eksekutif mengabaikan hukum sambil membanjiri sistem dengan perintah eksekutif, menargetkan perusahaan atau universitas tertentu, dan menunjukkan kecenderungan otoriter

    • Ada kekhawatiran apakah keseluruhan sistem bisa berkelanjutan, dan jika kepercayaan pasar obligasi runtuh maka kekacauan diperkirakan terjadi

    • Ada juga perhatian terhadap dampak lolosnya BBB (RUU) baru-baru ini terhadap pasar pada hari Senin

    • Sulit membayangkan bagaimana mengatasi kenyataan bahwa tokoh-tokoh korup dan tidak serius terus terpilih kembali

    • Kongres telah berubah dari kelompok pejabat publik dengan tujuan bersama menjadi kelompok yang lebih mementingkan status selebritas dan promosi diri berbasis media

    • Baru belakangan terasa bahwa negara-negara di luar AS juga harus lebih memperkuat langkah antisipasi terhadap perubahan cepat

      • Munculnya sistem presidensial yang otoriter diperkirakan memicu guncangan ekonomi dan budaya
      • Rasanya ini bukan lagi situasi yang cukup hanya diamati

  • Ada pertanyaan apakah semua pekerjaan developer yang hilang akibat PHK akan kembali karena RUU ini

    • Penurunan biaya mempekerjakan software engineer dapat mendorong normalisasi perekrutan dan peluang kerja yang lebih baik
      • Namun ada fenomena bahwa ketika hutan sekali ditebang, hutan yang tumbuh kembali tidak sama seperti sebelumnya
    • Disebutkan pula fenomena regresi ke rata-rata
    • Ada juga pandangan realistis bahwa itu belum tentu terjadi

  • Ditunjukkan ironi bahwa AS terus mendukung R&D sambil mengeluhkan dukungan negara lain

    • Sebenarnya ini adalah izin pembebanan biaya langsung, bukan subsidi (dukungan langsung)
    • Ada sindiran bahwa “dukungan R&D kita itu mulia, dukungan negara lain itu distorsi pasar”
    • Ada juga pandangan bahwa “jika harus mendukung sesuatu, tidak ada target yang lebih baik daripada R&D”

  • Perubahan kali ini dinilai sebagai langkah baik untuk memulihkan pembebanan biaya yang lebih cepat, meskipun RUU-nya sendiri gemuk dan sarat muatan

    • Sejak awal memang tidak ada alasan untuk mengubahnya, dan logika yang dulu dipakai untuk membelanya pun terasa aneh

    • RUU itu berisi bermacam-macam hal karena tidak ada pihak yang mau mengalah

      • Satu-satunya cara untuk memasukkan hal-hal kontroversial yang bisa diterima kedua partai adalah lewat “reconciliation bill” setahun sekali

    • TCJA (reformasi pajak Trump) yang mengubahnya, lalu OBBBA (RUU baru) yang membalikkan lagi

      • Timbul pertanyaan apa yang sebenarnya terlewat sejak awal

    • Penolakan terhadap perubahan “pembebanan biaya langsung” berasal dari ketidaktahuan

      • Ada alasan mengapa aturan seperti ini muncul

    • Penerapan amortisasi adalah hal yang lazim untuk sebagian besar belanja modal bisnis, misalnya biaya perbaikan atap rumah sewa

      • Startup mengalami masalah arus kas yang serius, dan perubahan kali ini dinilai sebagai penerapan aturan pajak yang secara prinsip wajar tetapi berdampak keras di dunia nyata

  • Ada pengamatan bahwa proporsi lowongan remote (AS) dalam thread ‘Who’s Hiring’ belakangan meningkat

    • Muncul rasa penasaran apakah ini akibat perusahaan bereaksi lebih awal terhadap kemungkinan lolosnya RUU ini, atau hanya fluktuasi bulanan biasa, dan apakah memang ada pola tertentu

  • Perubahan kali ini diharapkan berdampak positif pada perekrutan software developer

    • Diharapkan dapat meredam dorongan perusahaan untuk kembali ke kantor dan memberi developer lebih banyak pilihan serta lingkungan perekrutan yang lebih dinamis

    • Namun sampai sekarang logika bahwa “software engineering sudah menjadi industri yang menurun, dan AI akan menggantikan semuanya” masih tersebar luas, dan dampak nyatanya bisa saja hanya kembali ke pemegang saham

      • Seperti langkah sebelumnya yang ternyata tidak terlalu mengguncang pasar, pencabutan kali ini juga mungkin lebih berdampak pada peningkatan valuasi perusahaan daripada hasil nyata

    • Paling banyak, perubahan ini mungkin hanya memulihkan sebagian dari penurunan dalam 2~3 tahun terakhir

      • Masalah ini sendiri berasal dari ketentuan sunset yang dibuat pada era Trump (masalah buatan Partai Republik sendiri)

    • Muncul reaksi, “Apakah ini benar-benar pernyataan serius, atau sindiran?”

      • Perusahaan besar menyukai kerangka bahwa “tenaga kerja dikurangi karena adopsi AI”, dan perubahan kali ini mungkin sedikit melonggarkan perlambatan perekrutan, tetapi sulit mengharapkan perubahan besar
      • Untuk saat ini, kemungkinan kenaikan pekerjaan nyata sangat kecil atau hanya sebatas sedikit mengurangi PHK

    • Ada juga harapan akan tambahan peningkatan pertumbuhan gaji akibat pembebanan biaya langsung