ESOP: Semua perusahaan harus menjadikan karyawan sebagai pemilik

Model kepemilikan karyawan di Central States Manufacturing

• Perusahaan ini memiliki 47 jutawan, dan semuanya bukan eksekutif melainkan pekerja kerah biru seperti sopir atau mekanik
• Perusahaan dijalankan dengan sistem kepemilikan karyawan, dan semua karyawan menerima saham dalam persentase tertentu dari gaji mereka selain gaji pokok
• Jika perusahaan berjalan baik, semua karyawan ikut merasakan manfaatnya
• Tahun ini perusahaan diperkirakan mencapai pendapatan 1 miliar dolar, dan berkat sistem kepemilikan karyawan, bukan hanya manajemen tetapi seluruh karyawan berbagi keuntungan
• Karyawan diberi kompensasi dalam bentuk saham berdasarkan kinerja perusahaan, yang dalam jangka panjang berkontribusi pada kesuksesan perusahaan

Masalah stock option dan solusinya

• Sejak undang-undang pada 1990-an membuat eksekutif mulai menerima kompensasi dalam bentuk stock option, gaji eksekutif melonjak tajam sementara gaji karyawan biasa stagnan
• Jika karyawan juga memiliki sebagian perusahaan, pendapatan mereka kemungkinan juga akan naik
• Untuk benar-benar membangun kekayaan, seseorang perlu memiliki sesuatu
• Menaikkan upah minimum saja tidak akan menyelesaikan masalah
• Perlu dipikirkan cara agar semua karyawan bisa menjadi pemilik

Peningkatan ESOP (Employee Stock Ownership Plan) di AS

• Di AS ada 6.533 perusahaan dengan Employee Stock Ownership Plan (ESOP), dan sekitar 250 perusahaan baru ditambahkan setiap tahun
• Perusahaan yang mengadopsi ESOP dimiliki oleh 14,7 juta karyawan, dan total nilai perusahaan-perusahaan ini mencapai 2,1 triliun dolar
• Melalui ESOP, karyawan menerima saham sebagai persentase tertentu dari gaji mereka, dan nilainya naik seiring pertumbuhan perusahaan
  • Nilai saham tersebut mencatat imbal hasil rata-rata 20% per tahun, melampaui pasar saham
• Melalui saham ini, karyawan dapat membiayai pembelian rumah, biaya pendidikan, biaya medis, dan lainnya

Keunggulan ESOP

• Karyawan dapat menarik dana dari akun saham mereka untuk biaya pendidikan, biaya medis, atau dana pembelian rumah
• Akun ESOP mirip seperti 401k kedua, dan jika ditarik sebelum usia 59,5 tahun maka akan dikenai pajak dan biaya penalti penarikan dini
• Saat karyawan meninggalkan perusahaan atau pensiun, seluruh saldo akun dibayarkan selama 6 tahun
• Perusahaan harus menyiapkan kas untuk itu, dan hal ini tercermin dalam arus kas tahunan
• Karyawan didorong untuk terlibat demi kesuksesan jangka panjang perusahaan

Mendorong kesuksesan jangka panjang

• Karyawan di perusahaan ESOP lebih peduli pada kinerja jangka panjang perusahaan daripada hasil jangka pendek, berbeda dengan eksekutif yang terobsesi pada hasil jangka pendek
• Mereka tidak mengorbankan kualitas demi hasil jangka pendek, dan manajemen menyadari bahwa semua karyawan adalah pemegang saham sehingga memiliki rasa tanggung jawab
• Laporan laba rugi (P&L) bulanan dan laporan keuangan tahunan dibagikan kepada karyawan, dan masa rapat pemegang saham tahunan digunakan untuk membahas masa depan perusahaan

Manfaat ESOP

• Perusahaan ESOP memiliki tingkat retensi karyawan yang tinggi, manfaat pensiun yang baik, dan tingkat gagal bayar pinjaman yang rendah
• Bahkan selama krisis ekonomi dan masa COVID, perusahaan ESOP menunjukkan kinerja yang lebih baik
• ESOP berfungsi sebagai alternatif serikat pekerja, dan karena karyawan menjadi pemilik, tidak ada konflik antara pemilik dan pekerja
• Perusahaan ESOP dibebaskan dari pajak penghasilan, dan hal ini kembali menjadi manfaat tambahan bagi karyawan

Mendorong adopsi ESOP

• Banyak pendiri tidak mempertimbangkan ESOP saat menjual perusahaan mereka karena kurangnya informasi
  • Diperlukan edukasi agar para pendiri mempertimbangkan ESOP ketika menjual perusahaan
• ESOP bukan proses yang cepat, dan penerapannya memerlukan perencanaan sebelumnya serta penilaian independen
• ESOP mendapat dukungan bipartisan di Kongres, dan RUU untuk memperbaiki edukasi serta proses transisi sedang didorong

Prospek jangka panjang ESOP

• ESOP meningkatkan kepemilikan saham di kalangan rumah tangga berpenghasilan rendah
• Jika lebih banyak pendiri menjual perusahaan mereka kepada karyawan, distribusi kekayaan akan menjadi lebih merata
• Seiring pasar saham makin memperkaya masyarakat, semua orang akan menjadi lebih sejahtera bersama
• Kasus Central States menunjukkan bahwa ESOP berpotensi mengubah kehidupan lintas generasi

Ringkasan GN⁺

• Artikel ini menekankan keunggulan perusahaan milik karyawan dan pentingnya ESOP
• Kepemilikan karyawan membantu mengurangi ketimpangan kekayaan dan memberi motivasi untuk kesuksesan jangka panjang
• ESOP menjadi alternatif serikat pekerja dengan mengurangi konflik antara karyawan dan pemilik
• Artikel ini menekankan perlunya informasi dan edukasi untuk mendorong adopsi ESOP
• Proyek dengan fungsi serupa mencakup koperasi seperti Mondragon Corporation

[acsdskim2023]

Kalau pembagian keuntungan memang tidak berjalan dengan semestinya, selain serikat pekerja memang tidak ada solusi lain;

[kaistj]

Sepertinya ini salah satu cara yang baik untuk memotivasi karyawan.
Saya penasaran apakah tidak ada kekurangannya, dan senang karena itu dijelaskan dengan baik di [pendapat Hacker News] ^^

[bbulbum]

Saya pikir kapitalisme sedang digerogoti oleh para kapitalis, tetapi pendekatan seperti ini sangat bagus.

[GN⁺]

Opini Hacker News

• Mudah untuk memikirkannya dengan membayangkan bisnis mapan yang sudah sukses, tetapi tidak selalu seperti itu

  • Pada tahap awal bisnis, pemilik menginvestasikan banyak waktu dan uang untuk memulainya
  • Dalam kasus Central States, ceritanya terjadi setelah bisnisnya sudah sukses
  • Jika bisnis mengalami kesulitan atau gagal, karyawan akan menggunakan sebagian gaji mereka untuk membeli saham
  • Ini sama seperti bekerja dengan upah rendah dibandingkan pasar

• Opsi saham karyawan bukanlah ide baru

  • Bisa jadi rencana bisnis yang baik jika semua perusahaan menawarkan opsi saham kepada karyawan
  • Namun, memberikan opsi saham kepada semua karyawan tidak banyak memengaruhi insentif
  • Gaji bisa berubah mengikuti volatilitas pasar saham
  • Mengatakan bahwa semua perusahaan harus menjadi koperasi milik karyawan berarti membatasi hak pekerja
  • Koperasi milik pekerja sulit menghimpun modal, dan cenderung memprioritaskan kesejahteraan pekerja daripada keuntungan

• Tren gaji eksekutif modern sangat curam dibandingkan dengan karyawan tingkat menengah

  • Sebagai contoh, CEO Boeing menerima 22 juta dolar pada 2022 dan 32 juta dolar pada 2023
  • CEO Nvidia, Jensen Huang, menerima 34 juta dolar pada 2024

• Semua karyawan menerima sebagian gaji mereka setiap tahun dalam bentuk saham perusahaan seharusnya menjadi pilihan

  • Jika harga saham turun, itu berarti mereka telah memberikan tenaga kerja di bawah harga pasar

• Ini adalah ide yang sangat buruk bagi pekerja rata-rata

  • Berinvestasi semua aset pada satu saham itu berisiko
  • Lebih baik melalui pembagian laba agar mereka bisa berinvestasi sesuai keinginan

• Ada ide-ide yang pernah dicoba di masa lalu

  • Koperasi Familistère gagal karena hierarki dan persaingan
  • Diperlukan solusi struktural yang mencakup bukan hanya kepemilikan, tetapi juga sistem nilai

• Ketika karyawan keluar atau pensiun, saldo akun dibayarkan selama 6 tahun

  • Ini bukan kepemilikan saham dalam arti tradisional
  • Saham tidak bisa dijual bebas dan hanya bisa dijual kepada perusahaan

• Tanpa kepemilikan, sulit untuk benar-benar membangun kekayaan

  • Banyak orang Amerika menjadikan kepemilikan properti sebagai tujuan
  • Namun, ini bisa berbenturan dengan pembangunan kota

• Jika semua perusahaan menjadi milik karyawan, masalah besar bisa muncul di masyarakat

  • Investasi dan perekrutan bisa menurun
  • Jika perusahaan bangkrut, semua aset bisa hilang

• Lebih baik jika semua karyawan menerima uang setiap bulan dan bisa membeli saham perusahaan mana pun yang mereka inginkan